Богатите китайски клиенти на швейцарските банки започват да се притесняват от санкции

Ръководители на най-големите банки в Швейцария казват, че богатите китайски клиенти са станали много по-притеснени от депозитрането на пари в страната поради строгия ѝ подход към прилагането на санкции, след като Русия нахлу в Украйна.

„Бяхме не просто изненадани, но и шокирани, че Швейцария изостави неутралния си статут“, каза един директор на борд, който наблюдава азиатските операции в своята банка. „Имам статистически доказателства, че буквално стотици клиенти, които са искали да отворят сметки, сега не го правят.“

Въпреки че китайските компании се стичат за IPO-та в Швейцария, висши банкери от шест от 10-те най-големи банки в Швейцария споделят подобни впечатления пред Financial Times. Мнозина казват, че са притеснени от смразяващия ефект върху доходоносен бизнес и ключов източник на бъдещ растеж.

„Въпросът за санкциите е бил повдиган от клиентите“, каза един банкер. „Това определено беше повод за безпокойство на клиентите в края на миналата година. Те питаха дали парите им ще бъдат в безопасност при нас."

Анке Рейнген, анализатор в RBC, подчерта какъв е залогът за швейцарския банков сектор, който представлява 10 процента от брутния вътрешен продукт на страната.

„Азия има силен принос за рентабилността на швейцарските банки“, каза тя. „Ако погледнете цените на техните акции, те са много тясно свързани с азиатските индекси, защото толкова голяма част от печалбите идват от региона, както и голяма част от ръста на печалбите в управлението на богатството.“

Някои швейцарски банки казаха, че вече планират как да се справят с последиците, ако международните отношения с Китай се влошат значително, и как да защитят и успокоят най-големите си китайски клиенти.

Андреас Вендити, анализатор на банковия сектор за Vontobel, каза, че всички швейцарски мениджъри на богатства трябва да претеглят въздействието на подхода на страната към санкциите. „Това е темата, която е на първо място в дневния ред на ниво борд и изпълнителен директор“, каза той. "Всички те се опитват да се подготвят за това, което следва."

След инвазията на Русия в Украйна миналата година, швейцарското правителство върви в крачка с ЕС в налагането на санкции срещу Русия и богати руснаци, близки до Владимир Путин.

През последните седмици няколко инцидента доближиха възможността за санкции срещу Китай, включително спора около шпионските балони и възможното доставяне на оръжия от Пекин на Москва.

Американски дипломат, базиран в Берн, каза, че служители в неговия кабинет „следят отблизо“ китайското богатство в Швейцария.

Един от ръководителите на банка, който разговаря с FT, каза, че смята, че Швейцария е действала срещу руските клиенти твърде бързо. „На някое място трябва да разграничим в какво [Швейцария] ще се включи и в какво няма да се включи.“

Правителството поддържа, че неутралитетът на страната остава неприкосновен, но каза, че санкциите срещу Русия включват претегляне на „достоверността на неутралитета на Швейцария“ спрямо мащаба на „нарушението на основните норми на международното право“ от страна на Русия.

Външният министър Игнацио Касис все пак откри вътрешен дебат за това какво означава неутралитет и публично се застъпи за по-„сътруднически“ подход с партньори с еднакво мислене.

Швейцария все още е център номер едно в света по офшорно богатство, отговорен за една четвърт от глобалното общо богатство.

Около 7,5 милиарда швейцарски франка (8 милиарда долара) руски пари в момента са замразени от швейцарските санкции - малка част от руски активи за 46,1 милиарда швейцарски франка, установени в страната от около 7500 богати руснаци, според швейцарския държавен секретариат по икономическите въпроси.

През последното десетилетие обаче Азия се превърна в много по-важен източник на приходи.

Швейцарското правителство не е разкрило мащаба на китайските активи в страната, но изтекли документи, предоставени през 2014 г. на Международния консорциум на разследващите журналисти, разкри, че швейцарските банки са създали сметки на много от управляващия елит на Китай и техните деца, включително сина на бившия премиер Уен Дзябао.

Швейцарските банкери казват, че по-голямата част от техните китайски клиенти не отговарят на този профил. Един каза от опита си, че повечето са успешни дребни предприемачи, със състояние в диапазона от 10 до 50 млн. франка.

Отрязването на такива хора от швейцарските банки би било голям удар за индустрията, каза той.

Но друга високопоставена фигура в индустрията за управление на богатството звучеше по-оптимистично. „Имах разговори с китайски клиенти, които бяха разтревожени относно приемането на санкции от Швейцария миналата година, но за момента остават при нас."

„Имаше 700 милиарда долара търговия между Китай и САЩ миналата година – това няма да се промени в скоро време.“

САЩ и ЕС обещават репресии срещу избягването на санкции

САЩ и Европейският съюз обещаха да засилят налагането на санкции срещу Русия и допълнително да спрат доставките и технологиите за нейната армия.

„Караме Русия да плати за своята жестока война“, каза председателят на Европейската комисия Урсула фон дер Лайен по време на среща в петък с президента на САЩ Джо Байдън.

Европейският съюз планира да поиска от трети страни, които са видели скок на вноса от ЕС на модерни технологии и други стоки, които биха могли да бъдат използвани за военни цели от Русия в Украйна, да засилят наблюдението на търговията, според хора, запознати с въпроса.

Износът на усъвършенствани полупроводници, интегрални схеми и други технологии от ЕС и страните от Г-7 за Русия е намалял значително след въвеждането на санкции и контрол върху износа. Но доставките от ЕС и Г-7 до страни като Турция, Обединените арабски емирства, Казахстан и половин дузина други икономики в Източна Европа и Централна Азия скочиха рязко, а на свой ред износът от тези нации за Русия се увеличи.

ЕС и неговите съюзници сега са все по-фокусирани върху затягането на всички вратички и предотвратяването на заобикалянето на последователни кръгове от санкции, които са въвели. САЩ също засилват натиска върху Турция и ОАЕ да ограничат търговските потоци с Русия. Турция спря този месец транзита на санкционирани стоки към Русия, но остават опасенията, че артикулите, продадени на турския пазар, в крайна сметка могат да бъдат реекспортирани, каза един от хората.

„Ние задълбочаваме нашата съвместна работа за агресивно прилагане на нашите санкции и мерки за контрол на износа, както и за прекратяване и възпиране на заобикалянето им, включително чрез разширени правомощия за затваряне на достъпа на Русия до всички входящи потоци, които могат да поддържат нейната военна машина“, казаха президентът на САЩ Джо Байдън и председателят на ЕК Урсула фон дер Лайен казаха в съвместно изявление в петък.

Целта на засиления мониторинг е да се установи дали санкционираните стоки попадат в Русия, казаха източници на Bloomberg. Мониторингът, което ще включва засилване на проследяването и събирането на информация за търговските потоци, ще се отнася за стотици санкционирани стоки и технологии, които могат да бъдат използвани за военни цели, каза един от хората. ЕС не отговори веднага на искане за коментар.

Как Русия снабдява своята военна машина

Докато обвързаният с Русия износ на полупроводници, машини и друго оборудване от места като САЩ, Европейския съюз и Япония рязко намаля, фирми в множество скептични към санкциите азиатски и близкоизточни юрисдикции – особено Китай, Турция и Хонконг – завземат пазарните ниши чрез продажба на собствено оборудване или повторно изпращане на чуждестранни стоки в Русия. Както руските митнически данни, предоставени на The Wall Street Journal от организацията с нестопанска цел C4ADS за национална сигурност, така и официалните данни от Китай, Турция и другаде показват колко бързо са се реорганизирали търговските потоци след първоначалния спад в началото на 2022 г.

Общите доставки за Русия от нейните търговски партньори от развития свят рязко са намалели от февруари 2022 г. Месечният износ от Германия е намалял с около 60% в доларово изражение, докато този от Италия и Япония е намалял с около 30%. Но износът от Турция се е удвоил приблизително до около 1 милиард долара на месец - малко повече, отколкото Италия е доставяла преди войната. Междувременно доставките от Китай достигнаха близо 9 милиарда долара през декември, спрямо средно 6,7 милиарда долара на месец през последното тримесечие на 2021 г., според данни на доставчика на данни CEIC.

А търговията с определени видове стоки с двойна употреба като полупроводници, използвани за захранване на домакински уреди и военен хардуер, е особено оживена. Китай, както значителен производител на микрочипове от нисък клас, така и най-големият вносител на чипове в света, е доставил интегрални схеми на стойност 179 милиона долара в Русия през 2022 г., показват митнически данни. Това е увеличение от едва 74 милиона долара през 2021 г. Износът на Хонконг на процесори и контролери за Русия, който спадна рязко в първите месеци на войната, се е възстановил до четвъртото тримесечие на 2022 г. до 53 милиона долара според правителствени данни, или около 85% от износа през същия период на 2021 г.

Руските митнически данни от C4ADS показват, че нейният внос на полупроводници почти се е възстановил до предвоенните нива до края на 2022 г. и че повече от половината от него идва от Китай.

Липсата на подробни публично достъпни данни за търговията – публичната търговска статистика на Китай, например, показва дестинациите на стоките, но не и информацията за продавачите – често затруднява определянето дали доставките на полупроводници съдържат артикули, специално санкционирани от САЩ и техните съюзници. Със сигурност обаче някои от промените в търговските модели са достатъчно големи и необичайни, за да повдигнат съмнения.

Още по темата

Износът на швейцарско оръжие скочи с 29%, докато бизнесът оплаква неутралитета

Credit Suisse очаква значителни загуби през 2023 г. след огромен отлив на средства

Танк за 1 франк? Швейцария обсъжда спешна продажба на оръжия за Украйна

Швейцария сигнализира за подкрепа за използването на руски активи за Украйна