Регулатори поеха контрола над First Republic и я продават на JPMorgan

First Republic Bank беше поета от регулаторните органи и ще бъде придобита от JPMorgan Chase & Co., след като усилията за спасяване не успяха да отстранят щетите от неправилните инвестиции и масовите тегления на депозити, които разтърсиха регионалните кредитори.
JPMorgan ще "поеме всички депозити, включително всички незастраховани депозити, и по същество всички активи" на First Republic, се казва в изявление на Департамента за финансова защита и иновации (DFPI) на Калифорния.

Калифорнийският регулаторен орган назначи Федералната корпорация за депозитно застраховане (FDIC) за синдик на базираната в Сан Франциско банка. "Депозитите са федерално застраховани от FDIC при спазване на приложимите лимити", се казва в изявлението на DFPI.

JPMorgan е най-голямата банка в САЩ и ще стане още по-мащабна след тази сделка въпреки че в миналото правителствените служители се стараеха да избегнат такова развитие. Поради регулаторните ограничения в САЩ размерът на JPMorgan и нейният дял в депозитната база в САЩ не биха ѝ позволили да разшири допълнително депозитната си база при нормални обстоятелства. Изтъкнати законодатели от Демократическата партия и администрацията на Байдън се противопоставят на консолидацията във финансовата индустрия и други сектори.

Друг проблем: JPMorgan беше ключов играч по време на трудностите на First Republic. Банката съветваше по-малкия си конкурент в усилията му да намери стратегически алтернативи, а главният изпълнителен директор Джейми Даймън изигра основна роля за мобилизирането на банковите мениджъри да инжектират 30 млрд. долара в депозити във First Republic, за да подкрепят финансите ѝ на фона на огромните суми изтеглени оттам през март.
First Republic е специализирана в частното банкиране, което обслужва по-заможни хора, подобно на Silicon Valley Bank, която фалира през март и се фокусира върху фирми за рисков капитал. Председателят Джим Хърбърт стартира кредитора през 1985 г. с по-малко от 10 души, според историята на First Republic. Към юли 2020 г. банката заявява, че се нарежда на 14-то място по големина в САЩ, с 80 офиса в седем щата. В края на миналата година в нея са работили повече от 7200 души.

Подобно на други регионални кредитори First Republic се оказа в затруднено положение, тъй като Федералният резерв повиши лихвените проценти, за да овладее високата инфлация, което намали стойността на облигациите и заемите, които банката купуваше при ниски лихви. Междувременно вложителите напуснаха банката, отчасти в търсене на по-добра възвръщаемост, а след това и от страх, тъй като се разпространиха опасения за състоянието на First Republic.

В резултат на това капиталовата дупка беше достатъчно голяма, за да откаже всякакви потенциални спасители. През април отново имаше опасения предизвикани от отчета на банката за първото тримесечие и новината за опита ѝ да продаде активи и да организира спасяване. Банката заяви, че ще съкрати до 25% от персонала си, ще намали размера на необслужваните кредити и ще ограничи несъществените дейности.

Още по темата

Банкови фалити и пробити пазари надвиснаха над капиталистическата утопия на Милкен

Изненадващият усилвател на риска, който доведе до изтегляне на 142 млрд. от банка

Единадесет американски банки се опитаха да задържат First Republic на повърхността, като на 16 март заложиха 30 млрд. долара нови депозити, а JPMorgan, Bank of America Corp., Citigroup Inc. и Wells Fargo & Co. предоставиха по 5 млрд. долара. Goldman Sachs Group Inc. и Morgan Stanley и други банки предложиха по-малки суми като част от плана, разработен заедно с регулаторните органи на САЩ. Освен това First Republic се възползва от услугите на Федералния съвет на банките за жилищно кредитиране и от ликвидната линия на Федералния резерв.

Това не беше достатъчно. Акциите, които през март 2022 г. достигнаха най-високата си стойност от 170 долара, потънаха под 5 долара в края на април. Крахът на First Republic щеше да застраши не само собствениците на обикновени акции, но и на около 3,6 млрд. долара привилегировани акции и 800 млн. долара необезпечени облигации.

Банката е купувана и продавана няколко пъти през годините, като през 2007 г. Merrill Lynch & Co. плати 1,8 млрд. долара за придобиването на First Republic. Собствеността преминава към Bank of America, когато тя купува Merrill Lynch през 2009 г., и отново сменя собственика си в средата на 2010 г., когато инвестиционни фирми, сред които General Atlantic и Colony Capital, купуват First Republic за 1,86 млрд. долара и след това я правят публична.

Още по темата

Централната банка на Швейцария се сблъсква с проблеми заради климата и Credit Suisse

Британски банки ще опитат да докажат устойчивостта си след трудния март

Банковите депозити в САЩ намаляват със 76,2 млрд. долара - водещи са големите институции