Най-тъмно е преди зората на EV революцията

Изглежда, че едва ли има ъгъл от зараждащата се индустрия за електрически превозни средства, който да не среща трудности в момента.

Производителите на автомобили, които обещаха планове за милиарди долари за преминаване към превозни средства на батерии, са опустошени от капиталовите инвеститори, като акциите на General Motors Co. паднаха с 30% от началото на август и дори вечният любимец на пазара Tesla Inc. падна с 16% . Главен изпълнителен директор на автомобилната индустрия не може да стои на сцената в наши дни, без да понижи някои аспекти от своите планове за внедряване на EV. Въпреки че продажбите все още растат с двуцифрени темпове, очакванията за бързо преминаване от конвенционалните задвижвания претърпяха удар.

Консенсусното обяснение е, че по думите на един анализатор, цитиран наскоро от Financial Times, „ранните осиновители вече са възприели“ технологията. Основните потребители, на които автомобилните компании разчитат, все още са възпрепятствани от токсична комбинация от съмнения относно цената, обхвата и инфраструктурата за зареждане.

Тези страхове се разпространиха от върха до дъното на веригата за доставки на електрически превозни средства. Погледнете петте големи производителя на батерии за електромобили (с изключение на BYD Co., която също произвежда автомобили) и ще видите забележително подобен модел. Акциите са поевтинели с около една трета от края на юли:

Дори материалите, които производителите на батерии превръщат в електрически клетки, страдат. Литиевият хидроксид струва едва повече от половината от това, което струваше няколко месеца по-рано, а никелът (ключов компонент на катодите на EV батериите) е загубил повече от 20% от стойността си. Миньори като SQM SA и Albemarle Corp. падат по-бързо от автомобилните производители.

Има един голям проблем, когато разглеждате и трите диаграми заедно. EV батериите съставляват около 30% до 40% от цената на самото превозно средство, а суровините представляват около 40% от цената на батерията. Една от причините индустрията да се блъсне в стена през последните години е, че скокът на стоковите пазари повиши цената на литиево-йонните клетки, което на свой ред направи невъзможно за производителите на автомобили да постигнат спадовете в цените, които те предвиждаха преди няколко години.

Този модел обаче сега е напълно обърнат. Слабостта на суровините, която нанася такава вреда на акциите на миньорите на литий, се превръща в по-ниски разходи за производителите на батерии, които от своя страна могат да прехвърлят по-ниски цени на производителите на автомобили. Производителите надолу по веригата могат да използват този момент, за да възстановят маржовете и да поправят своите отчети за доходите, или да продължат ценовата война, която продължава през последната година, и да доближат електрическите автомобили още повече до момента на ценови паритет с конвенционалните превозни средства.

Това вече е добре видимо. В Китай електромобилите вече са достигнали ценови паритет с конвенционалните превозни средства. В САЩ средната кола с батерия, продадена през септември, е струвала на дребно 50 683 долара, малко над 47 899 долара за индустрията като цяло, според Cox Automotive - 5,8% премия в сравнение с 35% 12 месеца по-рано. Цените на клетките в Китай са доста под нивата, необходими за изграждане на батерии за по-малко от 100 долара за киловатчас, въз основа на данни от консултантите Intercalation. Това отдавна се смяташе за свещен граал за индустрията, ниво, на което електромобилите биха станали значително по-евтини от конкуренцията.

Мрачността на автомобилните производители се подхранва от мекия потребителски пазар. Натискът върху разходите от високите лихвени проценти ще продължи да вреди както на електрическите, така и на бензиновите превозни средства, докато Федералният резерв не започне да обръща курса си. Цената на материалите, натискът върху маржовете и шокът от цените, които измъчваха индустрията през последните години обаче, трябва да започнат да намаляват скоро след като цените на суровините се понижават.

Онези други притеснения относно обхвата и инфраструктурата за зареждане вероятно ще намалеят. Средният пробег на новите електромобили сега е 300 километра или повече на развитите пазари. В световен мащаб обществена станция за зареждане се инсталира на всеки 10 продадени нови електромобила – приблизително нивото, което Европейският съюз счита за достатъчно, за да намали тези страхове.

Сегашната ситуация прилича най-много на слънчевата индустрия в края на 2000-те години, когато постоянно високите цени на ключовия компонент полисилиций накараха повечето анализатори да видят цялата технология като провален залог, който никога няма да бъде конкурентен на изкопаемите горива. Малцина обръщаха внимание на надвисналото изобилие от суровини и как то ще трансформира тотално сектора, след като си проправи път към потребителските цени.

Добрите шофьори прекарват много време в огледалото за обратно виждане, но в този случай това дава нереалистична картина. Пътят напред изглежда много по-добре от това, през което автомобилната индустрия току-що премина.

Дейвид Фиклинг е колумнист на Bloomberg Opinion, който пише за енергетика и суровини. Бил е репортер на Bloomberg News, Dow Jones, Wall Street Journal, Financial Times и The Guardian.

Още по темата

Литиево-йонни или ново поколение батерии - цел пред производителите у нас за 2024 г.

Китайските производители на електромобили искат Близкия изток като потребител

Очакват ни над 50 събития за ретро автомобили в България през следващата година

Стачките свършиха, но проблемите тепърва започват за автоиндустрията в САЩ

Tesla изтрива 145 милиарда долара от оценката си заради проблемно търсене

Пазарът на електрически автомобили на две скорости е напът да се срине