Защо се срива криптопазарът и какво предстои за акциите тази седмица

Криптовалутите паднаха рязко в понеделник, давайки нов тласък на мащабната разпродажба, която изглеждаше временно затихнала.  Оригиналната криптовалута загуби 16,7% от стойността си през ноември, но отслабването на натиска доведе до леко възстановяване миналата седмица, когато цената се върна над $90 000.

Биткойн загуби до 6% под $86 000 в ранните часове на сесията в Азия, докато етер отстъпи с над 7% до около $2 800, според данни, събрани от Bloomberg. Повечето токени последваха същия модел, като Solana отписа 7,8%. Продължаващ натиск след седмици на разпродажби Пазарът на криптовалути остава нестабилен след седмична разпродажба, започнала, след като около $19 млрд. позиции в ливъридж бяха изтрити в началото на октомври - само дни след като биткойн достигна рекордния си връх от $126 251. След новия спад в понеделник търговците се подготвят за по-сериозни понижения.

„Декември започва в рисков режим“, каза Шон МакНалти, ръководител на търговията с деривати за Азиатско-тихоокеанския регион във FalconX. „Най-голямото притеснение е слабият приток към ETF-ите за биткойн и липсата на купувачи при спад. Очакваме структурните насрещни ветрове да продължат този месец. Следим $80 000 като следващото ключово ниво на подкрепа.“

Световните акции и облигации започнаха декември под натиск, тъй като подновяването на разпродажбата на криптовалути и агресивните коментари от страна на Банката на Япония оказаха негативно влияние върху настроенията. Фючърсите на S&P 500 спаднаха с 0,5%, а контрактите на Nasdaq 100 отбелязаха понижение от 0,6%. Европейските акции също отбелязаха спад, водени от слабостта в индустриалния сектор.

Биткойнът се срина с 5% и падна под 87 000 долара, като повечето основни токени последваха примера му. Регионалният индекс на акциите в Азия отстъпи с 0,3%. Японските акции водеха пониженията, а йената се засили, след като управителят Казуо Уеда даде най-ясния си намек досега, че Банката на Япония може да се приближава към повишение на лихвите.

Доходността на двугодишните облигации се задържа на най-високото си ниво от 2008 г. след изказването му. Тази седмица ще даде важна представа за състоянието на американската икономика, тъй като политиците обмислят пътя на лихвите до 2026 г. Трейдърите също се готвят за промяна в ръководството на Федералния резерв, след като президентът Доналд Тръмп заяви в неделя, че е взел решение за следващия председател.

„Спадът на биткойн оказва влияние върху настроенията, както и коментарите на BOJ“, заяви Андреа Туени, ръководител на търговията в Saxo Banque France. „Пазарът все още се колебае малко преди предстоящите макроикономически данни и преди коледния ръст, който хората обикновено очакват.“

Индексът MSCI All Country World Index спадна с 0,1% през ноември, след като се покачваше в продължение на седем поредни месеца. Ръстът спря, тъй като оптимизмът около рязко поскъпналите акции на компаниите за изкуствен интелект се понижи поради нарастващите опасения за преувеличени оценки и прекомерни планове за разходи. Според исторически данни, събрани от Bloomberg, през последните 10 години глобалният индекс на акциите се е покачвал средно с 0,5% през декември.

Цената на суровия петрол WTI скочи, след като ОПЕК+ потвърди, че ще се придържа към плановете си да спре увеличаването на производството през първото тримесечие. Среброто и медта също отбелязаха ръст, след като в петък достигнаха нови рекорди.

Цената на „черното злато“ се повишава в понеделник, след като Организацията на страните износителки на петрол и съюзниците ѝ (ОПЕК+) потвърди, че ще се придържа към плановете да замрази увеличенията на производството през първото тримесечие. На този фон инвеститорите преценяват потенциалните последици от изявленията на американския президент Доналд Тръмп относно Венецуела, предава Bloomberg.

След среща в неделя ОПЕК+ потвърди тримесечната пауза, първоначално обявена в началото на миналия месец. Групата производители, водена от Саудитска Арабия, сигнализира, че решението отразява отслабващия пазар, застрашен от прекомерно предлагане.

Цената на петрола отбеляза четвърти пореден месечен спад през ноември, тъй като очакванията за увеличаващ се излишък натежаха върху перспективите, а Международната агенция по енергетика (МАЕ) прогнозира рекордно свръхпредлагане през 2026 г. Въпреки това геополитическото напрежение в Близкия изток и други региони често поддържаше цените нагоре тази година.

„Въпреки че перспективите за пазара са низходящи заради очакванията за голям излишък, продължаващите рискове за доставките означават, че е нужно повече време тези негативни фундаментални фактори да се отразят напълно в цените,“ коментира Уорън Патерсън, ръководител на стратегията по суровините в ING Groep NV в Сингапур.

В събота Тръмп засили натиска върху Венецуела, като предупреди, че авиокомпаниите трябва да приемат въздушното пространство над и около страната за затворено, преди в неделя да смекчи тези коментари.

„Засега геополитиката и решенията на ОПЕК+ изглеждат повече като сили, които се опитват да предотвратят срив на петролния пазар, отколкото като катализатори за устойчиво поскъпване,“ смята Чару Чанана, главен инвестиционен стратег в Saxo Markets в Сингапур.

За САЩ тази седмица започва с нови данни за потребителските разходи. Представителите на Фед ще преразгледат остарелите данни за предпочитания от тях индекс на инфлацията преди заседанието на 9-10 декември, на което се очаква дебатът да се фокусира върху състоянието на пазара на труда и аргументите за трето поредно понижение на лихвите.

Длъжностните лица от Федералния резерв ще получат актуални данни за предпочитания от тях индекс на инфлацията, преди да се съберат следващата седмица за последната си среща за определяне на политиката за годината. В петък Бюрото за икономически анализи ще публикува доклада си за доходите и разходите през септември, който бе отложен дълго време поради спирането на работата на правителството.

Данните ще включват индекса на цените на личните потребителски разходи и основен показател, който изключва храните и енергията. Икономистите прогнозират трето поредно увеличение от 0,2% на основния индекс. Това би задържало годишния показател малко под 3%, което е знак, че инфлационният натиск е стабилен, но все още упорит и над целта на Федералния резерв.

Междувременно, погледите са насочени и към Японската централна банка, която „ще прецени плюсовете и минусите от повишаването на основния лихвен процент и ще вземе подходящо решение“, като проучи икономиката, инфлацията и финансовите пазари в страната и чужбина, заяви Уеда в понеделник в реч пред местни бизнес лидери в Нагоя, централна Япония.

Трейдърите предвиждат около 80% вероятност за повишаване на лихвите, когато централната банка приключи следващото си заседание по паричната политика на 19 декември.