Руският петрол е добре дошъл в Индия, иранският в Китай, но песимизмът остава

Пазарите на бензин в Азия бързо отслабват по време на сезона, който би трябвало да е пиков за региона в още един мечи знак за търсенето на петрол.

Печалбите от производството на бензин от суров петрол - така наречените крак спредове - са намалели повече от половината в Сингапур през последния месец до най-ниското ниво от декември, според данни на Bloomberg Fair Value. На сезонна база маржовете са по-ниски от предходните две години, показват данните.

Някои рафинерии в Азия вече обмислят съкращения на преработката, тъй като маржовете за производство на дизелово гориво намаляват, като слабостта на бензина добавя към мечи перспективи за суровия петрол, дори след като ОПЕК+ обеща изненадващи съкращения на добива. Увеличеният износ на горива от Китай също допринася за доставките в региона, казаха търговци.

Търговците отдават слабостта на по-бавното търсене в големи потребители като Индонезия, където вносът на бензин обикновено скача преди мюсюлманския празник, когато хората пътуват до дома, за да бъдат със семейството си. Празненствата за Байрама се провеждат през уикенда.

Потреблението на бензин в Индонезия е около 635 000 барела на ден този месец, според данни на Rystad Energy. Въпреки че търсенето беше значително по-ниско през същия период през 2020 г. поради Covid, използването на гориво тази година е с 11 000 барела на ден под нивата преди пандемията през 2019 г., показват цифрите.

Общият внос на гориво в Югоизточна Азия през април е бил с 6% по-нисък от петгодишната средна сезонна стойност, показват данни на Kpler.

В азиатския център за съхранение на петрол в Сингапур запасите от леки дестилати - категория, която включва бензин - са на най-високото ниво за това време на годината от 1995 г. насам, според данни на правителството. Китай е моторно гориво със скорост от 265 000 барела на ден през април, най-високият обем тази година, показват данни на Kpler.

Търсенето на бензин в Европа обаче е устойчиво и се очаква да расте, според доклад на Energy Aspects този месец. Инвеститорите също така ще наблюдават данните за потреблението от САЩ през лятото, пиковия период за използване на моторни горива в страната.

Добре дошли в Индия

Износът на петрол от Русия за Индия продължава без проблеми, тъй като потребителите в нацията стават по-умели в организирането на товари, за да задоволят нарастващото национално търсене, според ръководителя на огромен нов проект за рафинерия, който е подкрепен от местни преработватели и Саудитска Арабия.

„За всички е от полза руският петрол да не излиза от пазара и да тече към някоя част на света“, каза Мукеш Сурана, главен изпълнителен директор на Ratnagiri Refinery & Petrochemicals Ltd., пред Bloomberg. Суровият петрол идва в Индия без много проблеми, „но има начини и средства да се гарантира, че ако има проблеми, те могат да бъдат решени“, добави той.

Индия се превърна в основен пазар за пренасочения петрол на Кремъл след нахлуването в Украйна, тъй като западните нации избягват руския суров петрол и рафинирани продукти. В опит да гарантират, че петролът продължава да тече към други нации, но приходите на Москва са ограничени, САЩ въведоха механизъм за ограничаване на цените, ако потребителите искат достъп до западни услуги като застраховка. Индия заяви този месец, че ще проучи закупуването на руски суров петрол близо до или над тавана, ако е необходимо.

По-голямата част от руския петрол, който Индия купува, е сорт Urals, който идва от западната част на страната и все още е под нивото на тавана, каза Сурана. Плащанията могат да се извършват в различни валути, включително долари, рубли и рупии, и в момента ситуацията не е предизвикала притеснения, добави той.

Рафинерията Ratnagiri изгражда проект от 60 милиона тона на западния бряг на Индия. Предприятието, което все още не е в експлоатация, е подкрепено от държавните рафинерии Indian Oil Corp., Bharat Petroleum Corp. и Hindustan Petroleum Corp. Saudi Aramco и Abu Dhabi National Oil Co. също са партньори.

Сурана, бивш председател на Hindustan Petroleum, каза, че търсенето на петрол ще се увеличи със стабилни темпове. Потреблението на дизел нарасна силно този месец поради търсенето в селскостопанския сектор и използването на реактивно гориво също се увеличи, добави той.

Вносът на руски петрол достигна рекорд от 1,65 милиона барела на ден през март, като рафинериите взимаха барели с отстъпка, според Vortexa Ltd.

„Първоначално Индия не внасяше много петрол от Русия, но напоследък мисля, че почти 30% до 35% от петрола идва от руския пазар“, каза Сурана.

Китайските частни рафинерии гледат към Иран

Частните рафинерии в Китай, най-големият вносител на суров петрол, купуват повече ирански петрол, тъй като конкуренцията за доставки от Русия нараства.

Тези малки рафинерии, наричани "чайници", дават приоритет на потоците, като руските доставки стават по-скъпи, тъй като основните купувачи като държавните китайски рафинерии и индийските преработватели вземат по-голям дял, според анализатори и търговски данни.

През март китайският внос на ирански суров петрол и кондензат скочи с 20% на месечна база до 800 000 барела на ден и е напът да увеличи печалбите през следващите месеци, според Ема Ли, анализатор във фирмата за данни Vortexa Ltd.

Промяната в Китай подчертава движението на световния пазар на суров петрол, като повече руски доставки се доставят за Азия на фона на войната в Украйна. Докато иранският петрол отдавна е санкциониран от САЩ, рафинериите в Китай се оказаха надежден пазар за Техеран.

Анализаторите са склонни да разчитат на проследяването на кораби, за да наблюдават такива потоци, тъй като те не се появяват в официалните митнически данни от юни 2022 г. Някои от потоците са ребрандирани като малайзийски суров петрол.

По-голямата част от иранския петрол отиваше в държавните рафинерии, но „особено частните рафинерии в Шандун сега водят шоуто“, каза Хомаюн Фалакшахи, старши анализатор на суровия петрол в Kpler.

Износът на ирански петрол за Китай се е повишил до почти 1,2 милиона барела на ден през февруари, второ най-високо темпо от началото на 2017 г., според данни на Kpler. Тъй като иранският износ отнема поне месец, за да достигне Китай, допълнителни товари може да се появят във вноса на Китай през март и април.

Иранският петрол за пристигане през май се продава с отстъпка от около 12 долара за барел на ICE Brent на база доставка, докато руският Urals се предлага на не повече от 10 долара под същия бенчмарк, а ESPO с отстъпка от 6 долара за барел. Като се има предвид това несъответствие, чайниците избират иранския петрол пред руските доставки, според търговци, които участват на пазара.

Независимите рафинерии в Шандун, които представляват 20% от капацитета за рафиниране на Китай, или около 3,7 милиона барела на ден, разчитат почти изцяло на санкционирания петрол поради големите му отстъпки. Доставките от Иран, Русия и Венецуела се конкурират за продажби на потребителите в провинцията.

Китайските големи компании и индийските рафинерии все повече се борят за руския суров петрол ESPO, който беше отдавна любимият сорт на чайниците, според Ли от Vortexa. Това означава, че иранският суров петрол и кондензат ще продължат да разширяват пазарния си дял сред чайниците, каза тя.

Междувременно петролът се насочи към първата седмична загуба след банковата криза миналия месец заради опасенията относно търсенето и икономиката на САЩ.

West Texas Intermediate беше стабилен близо до $77 за барел и повече от 6% по-нисък тази седмица. Пазарите на горива - от бензин до дизел - проблясват с признаци на слабост, докато Федералният резерв заяви, че икономиката на САЩ е спряла през последните седмици. Перспективата за по-нататъшно затягане на паричната политика добави насрещни ветрове.

Още по темата

Може да се готвите за по-ниски цени на горивата — и по-бавна инфлация

Кабо Верде става най-новото място за прехвърляне на руски петрол

Петролният пакт между САЩ и Саудитска Арабия се разпада, a Русия печели надмощие

Горивото, което задвижва световната икономика, дава признаци на рецесия

Сривът в руския петролен износ вероятно показва намаляването на добива

Ключови енергийни пазари в Азия показват признаци на по-слабо търсене