Неконтролируемите колебания на валутите струват $34 млрд. на глобалните компании

Рязкото покачване на долара и слабостта в чужбина намалиха печалбата на северноамериканските компании с безпрецедентна сума през второто тримесечие, предвещавайки още по-голям удар през този Сезон на отчетите.

Валутната нестабилност е струвала на северноамериканските компании 34,3 млрд. долара за периода от април до юни, което е най-високата загуба, регистрирана в периода от 2013 г. насам, по данни на Kyriba Corp., софтуерна компания за управление на парични средства.

Рекордните насрещни ветрове. Валутната волатилност намали корпоративните печалби през второто тримесечие с 34,3 млрд. долара

Вече има признаци, че сезонът на отчетите за третото тримесечие може да бъде още по-лош, тъй като се очаква щатският долар да остане силен, а рискът от забавяне на световната икономика става все по-ясен. Индексът на долара на Bloomberg достигна рекордно високи стойности през миналия месец.

Влиянието на силния курс на зелената валута е най-очевидно за американските компании, които извличат част от приходите си от чужбина и са изложени на риск от по-слабото световно потребление, като Domino's Pizza Inc. и PepsiCo Inc. вече предупредиха, че валутните курсове ще се отразят по-силно от очакваното на приходите.

"Изключително силният долар и проблемните икономики в Европа и Китай натежават върху чуждестранното търсене на американски стоки", каза Бил Адамс, главен икономист в Comerica Bank.

Според анализа на Kyriba колебанията в курса на рублата, канадския долар и еврото са били най-често споменавани по време на разговорите за печалбите през второто тримесечие сред публичните компании с бизнес в чужбина. Волатилността на тези валути се отразява негативно на пазарите на фона на смущенията в енергийните доставки, предизвикани от руската война в Украйна, и омекотяването на глобалния растеж.

А валутният риск показва твърде малко признаци на забавяне. Индексът на JPMorgan Chase & Co. за глобалната имплицитна валутна волатилност, който се базира на ценообразуването на пазара на опции, се задържа близо до най-високата си стойност, откакто Covid затвори градовете в началото на 2020 г.

Ключовият показател за валутната волатилност е най-високият от шока на Covid насам

Скокът на долара вероятно ще засегне най-силно индустриите, които изчакват да отчетат приходите си, като например технологиите и материалите, които извличат по-голямата част от продажбите си от чужбина, показват данни, събрани от Bloomberg. Като се има предвид голямата пазарна тежест на технологични гиганти като Apple Inc. и Alphabet Inc., които генерират повече от половината от приходите си извън САЩ, печалбите може да бъдат допълнително намалени през следващите седмици.

"Мултинационалните корпорации с големи загуби от валутните курсове вероятно ще отчетат спад на крайната си стойност или на печалбата на акция", заяви Волфганг Кьостер, старши стратег в Kyriba. "Компаниите, които не наблюдават и не управляват валутните си експозиции със съвременните най-добри практики в индустрията, ще бъдат тези, които ще отчитат въздействията в хода на финансовите отчети."