TSMC повиши прогнозата си за 2025 г. и засилва надеждите за търсенето на AI

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. повиши прогнозата си за ръст на приходите през 2025 г., като по този начин подкрепи доверието на инвеститорите в динамиката на глобалните разходи за изкуствен интелект.

В четвъртък най-големият в света производител на чипове прогнозира ръст на продажбите от около 30% в щатски долари през тази година, в сравнение с предишните средно 20%. Това засили очакванията, че технологичните фирми от Meta Platforms Inc. до Google ще продължат да харчат за изграждане на центрове за данни, които са от съществено значение за развитието на изкуствения интелект. Фючърсите на борсовия индекс Nasdaq се повишиха, а водещият доставчик ASML Holding NV спечели повече от 2 %.

Ходът на TSMC подчертава устойчивото търсене на чипове от висок клас от компании като Nvidia Corp. и Advanced Micro Devices Inc., което надхвърля производствения ѝ капацитет. Главният изпълнителен директор К.К. Уей потвърди в четвъртък, че поръчките за изкуствен интелект все още са големи - опитвайки се да разсее упоритите спекулации, че технологичните фирми могат да ограничат разходите си. Въпреки че подчерта, че основното търсене на изкуствен интелект се засилва, несигурността около митата на администрацията на Тръмп заслужава предпазливост.

Това „подкрепя веригата за създаване на стойност на ИИ, а оптимизмът за ИИ все още е в сила“, каза Били Леунг, инвестиционен стратег в Global X ETFs в Сидни. "За инвеститорите резултатите на TSMC отново намаляват опасенията за забавяне на ИИ. Маржовете се запазват, перспективите пред търсенето са добри, което като цяло засилва убеждението, че изграждането на ИИ все още е в ход."

Акциите на TSMC и Nvidia се връщат към растеж след шока от митата

Инвеститорите се върнаха към компаниите, свързани с изкуствения интелект, отърсвайки се от кризата, която се настани, след като китайската компания DeepSeek постави под съмнение дали компании като Amazon.com Inc. трябва да харчат толкова много пари за центрове за данни. 

Миналата седмица Nvidia стана първата компания в историята, която достигна оценка от 4 трилиона долара, подчертавайки подновения ентусиазъм на инвеститорите към компании като TSMC, които са ключови за изграждането на инфраструктурата за ИИ.

TSMC не е повишила прогнозата си във връзка с новината, че САЩ са готови да предоставят на Nvidia лицензи за износ на чипа H20 AI в Китай, заяви Уей пред репортери. Въпреки че това възобновяване на продажбите е положително за индустрията, е твърде рано да се определи количествено въздействието, добави той.

Продажбите на TSMC отново нарастват, тъй като хиперпроизводителите на изкуствен интелект инвестират милиарди

Ден преди резултатите на TSMC, ASML предизвика безпокойство на пазарите, като оттегли собствената си прогноза за растеж за 2026 г. Геополитиката и световната икономика са източници на „нарастваща несигурност“, заяви главният изпълнителен директор Кристоф Фуке. Акциите на компанията спаднаха с повече от 11%.

„Гледайки напред към втората половина на годината, досега не сме забелязали никаква промяна в поведението на нашите клиенти“, каза Вей в Тайпе. „Въпреки това разбираме, че има несигурност и рискове“, свързани с потенциалните мита.

Поскъпващият тайвански долар също вероятно ще потисне бизнеса на компанията през третото тримесечие, заяви главният финансов директор Уендъл Хуанг.

Тайванският долар нарасна с повече от 11% тази година, което го направи най-добре представящия се в Азия, тъй като чуждестранните инвеститори изкупиха акции, а износителите продадоха зелените пари на фона на опасенията, че американската валута ще продължи да отслабва. Хуанг изчисли, че всеки 1% поскъпване на тайванския долар спрямо зелените пари ще намали приходите на фирмата с 1%. 

Въпреки това TSMC засега се придържа към прогнозата си за маржа. „Дори при неблагоприятния валутен курс смятаме, че дългосрочният брутен марж от 53% и повече остава напълно постижим“, каза Хуанг.

TSMC повиши прогнозата си, след като отчете по-добър от очаквания 61% скок на нетната печалба за тримесечието през юни до 398,3 млрд. тайвански долара (13,5 млрд. щатски долара), запазвайки непокътната серията от надминаване на прогнозите за всяко тримесечие от 2021 г. насам. Преди това компанията отчете 39% скок в приходите.

Какво казва Bloomberg Intelligence: 
"Повишената прогноза на TSMC за ръст на продажбите в долари (30% от средата на 20%) поради стабилното търсене на чипове с изкуствен интелект и силните продажби на възлите N3/N5 все още оставя продажбите за 2025 г. от 117 млрд. долара под консенсусните 124,9 млрд. долара. Близките рискове се запазват, като според нашите изчисления през четвъртото тримесечие продажбите ще намалеят с 10%, което отразява предпазливостта на ръководството по отношение на американските мита. Устойчивото поскъпване на тайванския долар също ще продължи да оказва натиск върху брутните маржове", коментират анализаторите  Чарлз Шум и Стивън Ценг.

Приходите от високопроизводителни изчисления, които включват чипове за сървъри и центрове за данни, сега представляват три пети от приходите на компанията, което е голяма промяна в сравнение с времето, когато TSMC се занимаваше предимно с пазара на смартфони. Тя остава основният производител на чипове за Apple Inc.

Компанията се придържа към плановете си да похарчи 38-42 млрд. долара за модернизация и разширяване на капацитета през тази година. По-рано TSMC обеща да похарчи още 100 млрд. долара за увеличаване на производството в Аризона, Япония, Германия и в Тайван.

TSMC е „своевременен стимул за настроенията в полупроводниковия сектор през второто полугодие на 25 г., на фона на по-широките опасения за митата в сектора и неблагоприятните политически условия“, каза Гари Тан от Allspring Global Investments.

Още по темата

Поръчките на ASML подобриха очакванията

Сон и Алтман не виждат край на търсенето и мащабирането на AI

Meta ще изгради гигантски центрове за данни