Credit Suisse: между пропастта и спасението

Всеки иска да знае дали Credit Suisse Group AG се е сринала. Швейцарската банка обаче все още укрива информацията, която би могла да даде отговора, пише Bloomberg.

Най-вече става въпрос за формата, разходите и приходите на бъдещата инвестиционна банка CS First Boston и останалите пазарни бизнеси на Credit Suisse. Но става въпрос и за способността на банката да сложи край на изтичането на активи.

Инвеститори, анализатори, богати клиенти и служители все още не могат да преценят как и кога може да започне възстановяването на Credit Suisse, което е проблем, тъй като доверието на всички тези хора е от решаващо значение за напредъка. Въпреки че работят по трудно преструктуриране, председателят Аксел Леман и главният изпълнителен директор Улрих Кьорнер трябва да си върнат парите на клиентите и да гарантират, че най-добрите банкери остават на борда и са мотивирани.

Банката трябва да разкрие липсващите подробности възможно най-скоро, защото продължаващата несигурност поставя Credit Suisse в затруднено положение.

Ударите са очевидни в резултатите за цялата година, които банката представи в четвъртък:  общата нетна загуба на Credit Suisse за 2022 г. достига 7,29 млрд. франка, с което излиза за втора поредна година на червено.

След години на скандали и лоша оценка на риска Леман и Кьорнер, които застанаха на постовете си миналата година, решиха в края на октомври да преминат към радикално преразглеждане на дейността на банката. Въпреки че лидерите работеха по този въпрос миналата есен, те оставиха празнота в комуникацията, която доведе до криза на доверието сред клиентите и огромно изтичане на активи от основния клон за управление на богатството.

Най-голямото разочарование в резултатите от четвъртък беше, че изходящите потоци не се обръщат преди края на годината. Във водещото си подразделение за управление на благосъстоянието Credit Suisse съобщи за изходящи потоци от 92,7 млрд. франка, което е много над очакванията на анализаторите за 61,9 млрд. франка. 

Годишна нетна загуба по бизнеси. Графика: Bloomberg

Като се добавят ефектите от срива на пазарите и движенията в курса на валутата, активите под управление са намалели с 27% от края на 2021 г. до края на 2022 г. Междувременно заемите за богати клиенти са намалени с 24%.

Управлението на богатството е основата на стратегията на банката – там, където тя възлага своите надежди за растеж и печалби. Фактът, че звеното беше толкова ранена от турбуленцията в Credit Suisse, кара инвеститорите да са предпазливи относно перспективите на банката.

Междувременно бизнесът с инвестиционното банкиране и търговията се отстранява умишлено, като се извършват различни закривания, продажби и отделяния. Следователно сравненията с конкуренти или миналото са почти безсмислени, но приходите се сриват с 55% и подразделението генерира загуби преди облагане с данъци от 3,2 милиарда долара, малко повече от загубата от 3,7 милиарда долара, понесена през 2021 г.

Годишна печалба по звена. Графика: Bloomberg

Банката е постигнала напредък и по плановете си да отдели подразделението си за инвестиционно банкиране, обвявайки, че е купила консултантската бутикова компания на бившия член на борда Михаел Клайн за 175 млн. долара. Тя не предостави детайли за други инвеститори, които може да подкрепят подразделението. Тук липсата на информация е най-разочароваща за инвеститорите и анализаторите.

Банката отказа да даде каквито и да е насоки, но обеща, че ще направи преизчисляване на последните си числа за новите си подразделения през април.

Истинската форма и перспективи за бъдещата Credit Suisse остават в сянка. Инвеститорите не могат да се възползват от нейните планове, без да поемат голям риск. Клиентите и персоналът са помолени да запазят вярата си, докато не се даде повече яснота около процеса. Април трябва да дойде бързо – и да донесе много добри новини със себе си.

Още по темата

Credit Suisse прогнозира сериозна загуба, тъй като богатите клиенти напускат

Credit Suisse опитва нов изпълнителен директор и нов план след нарастващи загуби

Credit Suisse e осъдена за пране на пари, свързано с български наркотрафикант

Човекът със сребърния поднос - кой даде на Credit Suisse милиардите на руските магнати