Ръст на Samsung след похвалите на Nvidia

Какво точно каза Дженсън за Samsung?

Е, той знае как да раздвижи пазарите. Важното е, че даде надежда. Samsung особено се нуждае от това в момента, особено след спада от почти 20-30% в пазарния им дял само за миналата година.

Надеждата беше около HBM. Много пъти говорим за това. HBM е високоскоростен чип памет. Основна част от AI инфраструктурата. Засега Samsung не успява да сертифицира продукта си пред Nvidia.

Samsung искаше да го направи до края на 2024г, но явно не стана. В речта си на CES Дженсън Хуан каза, че е оптимист, че ще успеят да го направят. И че работят много бързо.

Това се прояви в резултатите на Samsung, защото показват, че много повече пари отиват за развойна работа и за разширяване на капацитета. Това показва колко силно искат да успеят с HBM. Продължаваме да имаме спад в цената на акцията им спрямо по-малкия им корейски конкурент SK Hynix например. Те обаче доставят HBM чипове за Nvidia.

Това скоро няма да спре заради изкуствения интелект. Тази седмица Microsoft казаха, че само за тази година ще похарчат 80 млрд долара за центрове за данни. Това предизвика рали на акцията на SK Hynix и други, но Samsung се успя да се закачи. И затова трябва да се фокусират в тази посока през 2025г.

Да, миналата година не успяха да си сертифицират продукта пред Nvidia. Може да успеят в първото тримесечие на тази, ще следим внимателно за този повратен момент. Какво още видяхте в резултатите от тримесечието? Какво научихме за производителя на чипове?

Това са предварителни данни. Цялата група ще обяви резултатите в края на месеца. Засега като цяло разочароваха.

Инвеститорите и без това бяха настроени доста негативно към числата. И пак успяха да паднат под тях.

Какви са самите числа. Оперативната печалба е 6,5 трлн вона, това е под прогнозата на анализаторите за почти 9 трлн вона. Доста голям пропуск.

Освен това приходите се оказаха 75 трлн вона, което също е далеч под очакванията.

Числата не са добри. Имаше спад в цената на акцията на Samsung при отваряне. След коментара на Дженсън Хуан тръгнаха нагоре. Как успява да раздвижи пазарите! Но е важно да кажем и че при нивата им от последните 12 месеца, голяма част от лошите новини вероятно са вече включени в цената на акцията.

Но все пак компанията е изправена пред значителни проблеми. Не само за възможностите си при AI и HBM, но и заради други важни фактори.

Първо, другите сектори – смартфони, телевизори и други уреди. Те продължават да имат силна конкуренция.

Освен това традиционните им чипове, използвани за потребителската електроника – персонални компютри и смартфони, там също има спад.

SK Hynix например вече намаляват производството си на тези чипове.

Да, това според някои анализатори е един от най-трудните моменти в историята на Samsung. Но сега предстои да видим новите им телефони Galaxy в Сан Хосе на 22 януари.

Те казват, че са включили използване на агенти за изкуствен интелект в тях и това е една от основните теми на годината.

Но като цяло за Samsung можем да кажем, че имат проблеми.