Банките на Уолстрийт губят клиенти в Европа заради митата на Тръмп

Президентът на САЩ Доналд Тръмп засили реториката си срещу търговските партньори в Европа и корпорациите на целия континент забелязват това.

В резултат на това някои компании започнаха да диверсифицират банковите си взаимоотношения, далеч от гигантите на Уолстрийт, според данни, събрани от Bloomberg. Това е благодат за водещите европейски банки, които активно се борят да спечелят допълнителния бизнес.

„Някои играчи казват, че е по-добре да се обърнат към европейски или френски инвестиционни банки за съвет относно финансиране или сливания и придобивания“, каза Арно Пети, управляващ директор на корпоративния финансов бизнес на Edmond de Rothschild. Главният изпълнителен директор на Deutsche Bank AG, Кристиан Севинг, вижда подобно нещо в заявките за предложения от потенциални клиенти: „Това се случва всеки ден със спечелените клиенти, поканите за предложения и новия бизнес, който пускаме.“

^{Повече продажби на еврооблигации през 2025 г. нямат американска банка | Процент на продажбите на корпоративни облигации в евро без американска банка като посредник или мениджър}

До момента тази година приблизително половината от сделките с облигации в евро от компании извън САЩ не са включвали нито една от петте най-големи американски банки, според данни, събрани от Bloomberg. Това е с пет процентни пункта повече спрямо година по-рано.

При британските облигации разликата се е увеличила още повече - банките от Уолстрийт са били изключени от само 47% от сделките през цялата минала година. До момента тази година обаче те са били изключени от 64% от тях.

Появата на способността на няколко европейски банки „да могат да предлагат конкурентни услуги и съвети на клиентите“ е създала желание сред клиентите да преминат към друга банка, според главния изпълнителен директор на UBS Group AG Серджо Ермоти. „Вярваме, че сме в добра позиция да продължим да се възползваме от тази диверсификация.“

„Специфични умения“

Още преди търговската война на Тръмп да започне сериозно, най-голямата от американските банки предупреди, че започва да вижда въздействие. До април JPMorgan Chase & Co. вече беше загубила „няколко“ сделки с облигации, свързани с несигурността около митата, като компаниите избраха местни банки, заяви тогава главният изпълнителен директор Джейми Даймън в интервю за Fox Business.

Той предупреди, че смутът „причинява кумулативни щети, включително огромен гняв към Съединените щати“.

Последният пример за победа за банките извън САЩ дойде тази седмица, когато застрахователят Chubb Ltd., базиран в Цюрих, емитира облигация в юани. Той избра Standard Chartered Plc да помогне за поемането на сделката.

На банката беше казано: „Искаме да банкираме с регионалните шампиони, а не само с глобалните банки като цяло“, каза главният финансов директор на Standard Chartered Диего де Джорджи. „Защото смятаме, че вие ​​носите специфични умения в един свят, който се фрагментира.“

Chubb не е изключение.

Ефектът е най-силно изразен в Азия, където се очаква икономиките да бъдат силно засегнати от променящите се търговски режими и пренасочването на веригите за доставки, каза Ручирангад Агарвал, ръководител на корпоративното банкиране за Азия и Близкия изток в изследователската фирма Coalition Greenwich.

„Готовността на компаниите в Азия да променят банката си за транзакции в момента е висока: една трета от тях планират да издадат нова заявка за предложения (RFP) през следващите 12 месеца“, каза Агарвал.

Пазарният дял на американските кредитори във финансирането на търговията за китайски компании вече е спаднал през последните години - от 12% през 2017 г. до около 7% сега, добави той.

„Очакваме да видим повишена несигурност и отлив на клиенти от американските банки, тъй като големите корпорации заемат активна позиция по отношение на управлението на риска по отношение на валутния пазар, лихвените проценти, риска от контрагента, геополитическото напрежение и прекъсванията на веригите за доставки“, каза Мартин Смит, ръководител на пазарния анализ в East & Partners.

Междувременно BNP Paribas SA е спечелила по-голям дял от всеки друг играч в Азия, каза Смит.

„Очевидно има стратегически възможности в тектоничните промени, които светът наблюдава през последните месеци“, каза главният изпълнителен директор на Societe Generale SA, Славомир Крупа, за компаниите, които искат да се насочат към европейски банкови партньори. „Логиката зад тази форма на диверсификация на риска стана по-очевидна за компаниите.“

Още по темата

Ръстът на печалбите на Deutsche Bank и BNP е устойчив

Италия окончателно отказа UniCredit от поглъщането на Banco BPM

Китай заплашва с отговор на санкциите на ЕС срещу банки и фирми

Уолстрийт готви отговор на нарастващата роля на стейбълкойните