Netflix купува Warner Bros. за $72 млрд. в брой и акции

Netflix Inc. се съгласи да купи Warner Bros. Discovery Inc. в историческо сливане, обединявайки водещата в света платена стрийминг платформа с едно от най-старите и уважавани студиа в Холивуд.

Сделката и финансовите параметри

Съгласно сделката, обявена в петък, акционерите на Warner Bros. ще получат 27,75 долара на акция в брой и акции на Netflix. Общата стойност на сделката е 72 милиарда долара, а стойността на предприятието е около 82,7 милиарда долара.

Преди финализирането на продажбата Warner Bros. ще завърши планираното отделяне на своята мрежова дивизия, която включва кабелни канали като CNN, TBS и TNT. Очаква се тази трансакция да бъде завършена през третото тримесечие на 2026 г., съобщи Netflix в изявление.

Акциите на Netflix поевтиняха с 2,3% в предпазарната търговия в Ню Йорк, докато акциите на Warner Bros. поскъпнаха с около 1%.

Стратегическо значение за Netflix и Холивуд

Придобиването бележи драматична стратегическа промяна за Netflix, която никога досега не е сключвала сделка от такъв мащаб. Пионерът в стрийминг услугите се превърна в най-ценната компания в Холивуд, без да разполага с библиотека или студио, чрез лицензиране на програми от други и подтепенно разширяване в оригинално съдържание.

С придобиването Netflix става собственик на HBO, заедно с библиотеката му от хитови сериали като „Семейство Сопрано“ и „Белият лотос“. Активите на Warner Bros. включват и огромните студия в Бърбанк, Калифорния, както и огромен архив от филми и телевизионни продукции, включително „Хари Потър“ и „Приятели“.

„Заедно можем да предложим на зрителите повече от това, което обичат, и да помогнем за оформянето на следващия век на разказването на истории“, заяви в изявлението си Тед Сарандос, съизпълнителен директор на Netflix.

Още по темата

Кандидатите за Warner Bros. финализират офертите си преди крайния срок

Netflix спечели стрийминг войната

Netflix заяви, че възнамерява да запази настоящата дейност на Warner Bros. и да надгради силните им страни, включително кинопремиерите на филми, което беше повод за притеснение в Холивуд. Сделката ще позволи на Netflix да „разшири значително“ производствения си капацитет в САЩ и да инвестира в оригинално съдържание, което ще създаде нови работни места и ще укрепи развлекателната индустрия.

Според изявлението се очаква сливането да доведе до годишни икономии от „най-малко 2 до 3 милиарда долара” до третата година.

Warner Bros. беше обявен за продажба през октомври, след като получи интерес от няколко компании. Освен Netflix, компанията беше привлякла внимание от Paramount Skydance Corp. и Comcast Corp. Warner Bros. започна преговори за ексклузивна сделка с Netflix в четвъртък, съобщи Blooomberg.

Търгът стана оспорван, като Paramount обвини Warner Bros., че води несправедлив процес в полза на Netflix. Netflix се съгласи да плати на Warner Bros. неустойка в размер на $5,8 млрд., ако сделката се провали или не получи одобрение от регулаторите.

Традиционният телевизионен бизнес преживява сериозен спад, тъй като зрителите преминават към стрийминг услугите, където Netflix е доминираща сила. През последното тримесечие кабелната телевизионна мрежа на Warner Bros. отчете 23% спад в приходите, тъй като клиентите прекратиха абонаментите си, а рекламодателите се преместиха другаде.

Основана преди почти три десетилетия като компания за наем на DVD-та, която изпраща дискове по пощата на клиентите си, Netflix приключи 2024 г. с годишни приходи от $39 млрд. Warner Bros., основана през 1920-те години, имаше продажби за над $39 млрд.

Регулаторни и конкурентни предизвикателства

Емблематичното съдържание на Warner Bros. дава на Netflix силна програма, с която да поддържа преднината си пред конкуренти като Walt Disney Co. и Paramount. Сделката със сигурност ще бъде подложена на антитръстово разследване в САЩ и Европа и вече предизвика някои опасения.

Републиканецът от Калифорния Дарел Иса написа писмо до американските регулатори, в което възразява срещу всяка потенциална сделка с Netflix, като посочва, че тя може да навреди на потребителите. Netflix обаче твърди, че един от най-големите му конкуренти е YouTube на Alphabet Inc.

Интересът на Netflix към Warner Bros. също предизвика тревога в Холивуд. Компанията до голяма степен отказва да пуска филмите си в кината, като от време на време показва оригиналните си филми в ограничен брой прожецкции.

Съгласно условията на споразумението, акционерите на Warner Bros. ще получат $23,25 в брой и $4,50 в общи акции на Netflix. Очаква се сделката да бъде финализирана в рамките на 12-18 месеца.

Moelis & Co. е финансов консуртант на Netflix. Wells Fargo действа като допълнителен финансов консултант и, заедно с BNP Paribas и HSBC Holdings, осигурява $59 млрд. финансов дълг, според регулаторен документ.

Allen & Co., JPMorgan Chase & Co. и Evercore са финансови консултанти на Warner Bros. Discovery.

Още по темата

Paramount повишава неустойката при отказ от сделка с Warner Bros. до $5 млрд.

Netflix надмина високите оценки на Уолстрийт и повиши прогнозата