Златото достигна исторически рекорд, какво следва?

За много инвеститори златото изглежда актуално в момента. Благородният метал току-що достигна рекордните 2135,39 долара за тройунция в рамките на деня, отчасти благодарение на статута си на убежище: колкото по-нестабилен е светът, толкова по-добре се представя златото.

Стойността на кюлчетата се повиши с почти 16% от началото на октомври насам, което първоначално бе предизвикано от началото на конфликта между Израел и "Хамас", но след това бе стимулирано от залозите, че Федералният резерв ще премине към разхлабване на паричната политика в началото на следващата година.

И така, настъпил ли е моментът инвеститорите на дребно да започнат да влагат пари в този актив? Или е най-добре да запазите експозицията си в кутията за бижута?

Защо цената на златото се покачва?

За последен път тя достигна рекордните 2075,47 долара за тройунция през август 2020 г., когато пандемията засили търсенето в убежището. Този път поскъпването ѝ бе предизвикано от геополитическия риск и от агресивното ценообразуване на търговците за намаляване на лихвените проценти от март следващата година.

Миналата седмица председателят на Фед Джером Пауъл заяви, че лихвеният процент на централната банка е " силно навлязъл в рестриктивна територия" в коментари, които се тълкуват от пазарите като до голяма степен миролюбиви. По-ниските разходи по заемите обикновено са положителни за нелихвоносните кюлчета.

В Индия, която е вторият по големина потребител на злато след Китай, металът достигна нов връх в местната валута през ноември.

Защо да купувате злато сега?

Според Сони Кумари, стратег по суровините в ANZ Banking Group Ltd., фокусът на златото през 2024 г. изглежда благоприятен, тъй като се влияе от курса на Фед по отношение на лихвените проценти и по-високите геополитически и икономически рискове.

"Освен това покупките от страна на централните банки ще продължат и през следващата година" и потенциално могат да компенсират всяка слабост във физическото търсене, каза тя.

Златото е не само символ на богатство, но има и богата културна история в цяла Азия. Индийците притежават най-голямото частно притежание на злато в света, а металът заема централно място в ритуалите и е преносима и практична инвестиция.

Според П.Р. Сомасундарам, регионален главен изпълнителен директор за Индия в Световния съвет по златото, златото е дългосрочен актив, а за азиатците то има стойност за поколенията.

Много от най-големите ентусиасти на златото виждат в него и защита срещу срива на фиатните валути.

Как мога да купя злато?

Борсово търгуваните фондове за злато са ключова инвестиционна опция както за институционални, така и за индивидуални инвеститори. Това е по-търсено в Северна Америка и Европа, които заедно съставляват около 95% от общия обем на притежанията в света.

Други начини за инвестиране включват интернет брокери, които купуват, продават и съхраняват физически кюлчета в трезори за клиенти, и стабилни монети, обезпечени със злато - вид криптовалути, чиято цена се движи в съответствие с цената на метала.

На някои места, например в Хонконг, потребителите имат възможност да инвестират в златни сметки в банки, където могат да изберат част от спестовната си сметка да бъде в местна валута или в златни кюлчета.

Акциите на златодобивните компании обикновено имат силна корелация с цените на златото, което ги прави още една алтернатива за инвеститорите, желаещи да се изложат на риск. Но акциите на златодобивните компании също корелират с базовите капиталови пазари, а оценките им се различават в зависимост от техните финансови основи.

Лесен начин да добавите злато към портфолиото си е да посетите най-близкия магазин за бижута и да си купите гривни, пръстени или монети. Повечето покупки се правят за сватби в страни като Китай и Индия. Купувачите в Тайланд и Виетнам предпочитат монети и кюлчета.

Какво трябва да знам?

Купувачите на злато трябва да следят за чистотата и качеството. "Това очевидно е най-лесното нещо, на което инвеститорите стават жертва, само защото получават метала на по-ниска цена или с отстъпка, или без сметка, за да избегнат данъци", казва Сомасундарам.

Независимо дали става въпрос за магазин за бижута или цифрова платформа, потребителите трябва да купуват от реномирани продавачи - фалшивите продукти и измамите се разпространяват, когато даден клас активи е в подем.

Тези, които купуват злато под формата на кюлчета, монети или бижута, също могат да се сблъскат с премии над спот цената, които не винаги могат да бъдат възстановени при препродажба.

"Хората, които купуват физическо злато, трябва да се оглеждат, когато купуват, и да се оглеждат, когато продават", казва Адриан Аш, ръководител на изследователската дейност в брокерската компания BullionVault.

Как да преценя качеството на златото?

За инвеститорите на дребно е най-лесно да мислят за чистотата в карати. Почти всички инвестиционни кюлчета са 24-каратови - най-чистите - като другите метали съставляват по-малко от 1% от общото количество.

По-малко чистите форми обикновено се използват за бижута, тъй като 24-каратовото злато е твърде меко за практически цели. В Азия, където златото се разглежда като инвестиция, повечето изделия са 18-каратови и по-чисти - поне 75% чистота.

Различните държави определят минимално допустими стандарти за чистота на златото. В САЩ законовият минимум е 10 карата, докато във Франция, Обединеното кралство, Австрия, Португалия и Ирландия най-ниската стойност е 9 карата.

Стойките, изсечени от акредитирани от Лондонската асоциация на пазара на благородни метали рафинерии, са най-ценени, тъй като компаниите трябва да преминат през годишни одити, за да се гарантира, че отговарят на стандартите за чистота и отговорно снабдяване. Други пазари, включително Истанбул и Дубай, поддържат подобни списъци.

Материалът не е препоръка за вземане на инвестиционно решение.

Още по темата

Златото скочи до рекордно ниво, преди да изтрие ръста

Златото на спот пазара поскъпва до рекордни стойности под влияние на репликите на Фед

Ще достигне ли златото най-после нови върхове

"Великолепната седморка" води ралито при акциите, а златото над $2000 за тройунция