„Някой седи на сянка днес, защото преди много време друг е посадил дърво.“ Тази мисъл на Уорън Бъфет показва отлично дългосрочния му хоризонт на инвестиране.

За шест десетилетия Бъфет превърна Berkshire Hathaway от закъсала текстилна компания в един от най-успешните американски конгломерати. Като студент в Колумбийския университет, негов преподавател е Бенджамин Греъм – един от основоположниците на инвестирането в стойност и автор на книгата „Интелигентният инвеститор“. Греъм има огромно влияние за развитието на Бъфет и последният дори работи за него за известно време.

За инвестиционната общност Оракулът от Омаха е легенда, източник на знание и мъдрост. Бъфет има безспорна роля за образоването на инвеститорите чрез своите годишни писма до акционерите, които проследяват еволюцията на компанията му със стил и хумор. Милиардерът не крие и грешките си в света на инвестициите.

Откакто Уорън Бъфет пое контрол върху Berkshire през 60-те години на миналия век, акциите на компанията са постигнали огромна кумулативна доходност - над 5 500 000 процента. Това прави годишна доходност от близо 20%, което е два пъти повече от индекса S&P 500 за периода.

Текущата пазарна капитализация на Berkshire Hathaway е 1,1 трилиона долара, което я прави осмата по големина публична компания в света.

Инвестициите на конгломерата днес включват 180 действащи бизнеса, които генерират годишни приходи от 400 милиарда долара. Berkshire притежава железопътни компании, електроснабдителни дружества, производители на химикали, бензиностанции, автокъщи, компании за жилищно строителство и агенции за недвижими имоти. Сред по-известните му дъщерни дружества са застрахователната компания GEICO, веригата за бързо хранене Dairy Queen, компанията за облекло Fruit of the Loom, производителят на батерии Duracell и производителят на бонбони See`s Candies.

Бъфет е известен и с умението си да избира акции в други публични компании. Миноритарните му пакети в Aplle, American Express, Coca-Cola, Bank of America и Chevron формират близо 70% от портфолиото му от акции на стойност 263 милиарда долара. На Оракулът от Омаха е следната мисъл: „Един прекрасен бизнес може да компенсира многото посредствени решения, които са неизбежни“.

Инвеститорите следят с интерес и парите в брой на Berkshire Hathaway, които в края на първото тримесечие на т.г. са на рекордно ниво - 347,7 милиарда долара. Конгломератът притежава около 5% от държавните ценни книжа на САЩ в обращение, а миналата година плати 27 милиарда долара корпоративен данък, който Бъфет определи като „най-големият в историята на САЩ“.

Въпреки че други инвеститори са постигали по-висока доходност, Оракулът от Омаха често е определян като най-великия на всички времена. „Никой дори не се е доближил до това, което Бъфет е постигнал, и се съмнявам, че някой някога ще го направи“ - това пише Нир Кайсар, автор на Bloomberg и основател на компанията за управление на активи Unison Advisors.

Тим Кук от Apple нарече Бъфет „вдъхновяващ“. Брайън Мойнихан от Bank of America похвали уроците му за живота и бизнеса. А Джейми Даймън от JPMorgan Chase каза, че той е олицетворение на „всичко хубаво в американския капитализъм“.

Целия коментар може да гледате във видеото.

Всички гости на предаването "Бизнес старт" може да намерите тук.

Още по темата

Оттеглянето на Бъфет е сравнимо с това на сър Алекс от Манчестър Юнайтед

Бъфет оставя на наследника си огромна купчина пари и много въпроси

Удивителният успех на Уорън Бъфет в пет графики

Пазарът празнува Бъфет след 5 500 000% възвращаемост

Уорън Бъфет, философът-цар на инвестирането