Пазарът празнува Бъфет след 5 500 000% възвращаемост

Тим Кук от Apple го нарече вдъхновяващ. Брайън Мойнихан от Bank of America похвали уроците му за живота и бизнеса. Джейми Даймън от JPMorgan каза, че той е „всичко хубаво в американския капитализъм“.

Докато Уорън Бъфет обяви края на историческото си управление на Berkshire Hathaway Inc., светила от света на технологиите и банковото дело се втурнаха да хвалят човека, на чиито уроци отчасти приписват на успеха си.

Известният инвеститор постигна над 5 500 000% възвръщаемост на акциите на Berkshire, превръщайки някога проваляща се текстилна фирма в най-ценната компания в света, която не е нито технологичен гигант, нито държавен производител на петрол. В процеса той се превърна в рядко срещаният инвеститор, който навлезе в общественото съзнание чрез своята мъдрост и остроумия.

Бъфет е привлякъл множество имитатори и се е превърнал в синоним на много от инвестиционните теми, които все още доминират във финансовата индустрия: да бъдеш алчен, докато другите се страхуват; да практикуваш търпение, за да позволиш на инвестициите да се натрупват; и да идентифицираш застраховката като източник на стабилни средства.

Кук, Мойнихан и Даймън бяха сред тези, които казаха, че лично са се учили от Бъфет.

„Никога не е имало някой като Уорън“, каза Кук в социалните медии, след като Бъфет изненада инвеститорите си с обявяването, че ще се оттегли от поста си на главен изпълнителен директор до края на годината. „Безброй хора, включително и аз, бяха вдъхновени от неговата мъдрост.“

^{Berkshire се представя по-добре от S&P 500 от десетилетия}

Berkshire натрупа много показатели за своя успех и тежест, докато се разклоняваше във все повече сектори, като около 180 действащи бизнеса сега генерират годишни приходи от близо 400 милиарда долара. Конгломератът държи железопътни компании, електроснабдителни компании, бензиностанции, автокъщи, строители на жилища, производители на химикали и брокери на недвижими имоти. Компанията притежава и известни марки, включително Geico, Dairy Queen, Fruit of the Loom, Duracell, Helzberg Diamonds и See’s Candies.

Бъфет е най-известен с умението си да избира акции, а малка група акции – Apple Inc., American Express Co., Coca-Cola Co., Bank of America Corp. и Chevron Corp. – представляват около 70% от портфолиото му от акции на стойност 263 милиарда долара. Както Бъфет казва, „един прекрасен бизнес може да компенсира многото посредствени решения, които са неизбежни“.

Berkshire също така е натрупала внушителна сума пари в брой, която в края на първото тримесечие е рекордните 347,7 милиарда долара. Компанията притежава и приблизително 5% от краткосрочните държавни ценни книжа на САЩ в обращение, а миналата година е платила това, което самият Бъфет нарече най-голямата сметка за корпоративен данък в историята на САЩ – близо 27 милиарда долара.

Напоследък Бъфет чака голяма възможност да използва нарастващата си парична наличност, решение, което очевидно ще предаде на Грег Абел, неговия лично избран наследник като главен изпълнителен директор.

^{Паричната наличност на Бъфет продължи да расте през последните тримесечия}

Въпреки че Кук и други изразиха доверие в Абел, неговият шеф ще бъде труден за следване.

„Уорън Бъфет представлява всичко добро в американския капитализъм и самата Америка – инвестирането в растежа на нашата нация и нейния бизнес с почтеност, оптимизъм и здрав разум“, каза Даймън. „Научих толкова много от него до ден днешен и за мен е чест да го нарека приятел.“

„Неговите житейски уроци, предадени на млади и стари, са толкова ценни, колкото и неговата бизнес проницателност“, каза Мойнихан. „Лично аз научих толкова много от него и очаквам с нетърпение да продължа да се възползвам от неговите прозрения.“

Ето един поглед към това, което Бъфет е изградил – с дългогодишния си бизнес партньор, покойния Чарли Мънгър – през шестдесетгодишния си мандат.

5 502 284%

Обща печалба от 1964 до 2024 г. в пазарната стойност на акция на Berkshire Hathaway. (Същата цифра за индекса S&P 500, с включени дивиденти, е 39 054%.) Това се равнява на годишна възвръщаемост от близо 20%, почти двойно по-висока от тази на S&P за същия период.

1,2 трилиона долара

Текущата пазарна капитализация на Berkshire, осмата по големина на световните публични пазари

392 396

Брой служители, наети в компаниите на Berkshire в края на годината

167 милиарда долара

Стойност на акциите клас А на Уорън Бъфет в Berkshire Hathaway

1

Брой пъти, в които Berkshire е изплащала дивидент между 1965 и 2024 г. Бъфет пише в последното си писмо до инвеститорите, че изплащането на дивидент през 1967 г. „изглежда като лош сън“.

Още по темата

Уорън Бъфет, философът-цар на инвестирането

Уорън Бъфет се оттегля след шест десетилетия начело на Berkshire

Уорън Бъфет и Ли Ка-шинг трупат планини от кеш, но какво ни казват с това

Бъфет предлага рецепта за това какво прави Америка велика