Bernstein: Недостигът на чипове не е просто срив

Би трябвало да разграничаваме чиповете за коли от всичко останало.

Недостигът е главно в автоиндустрията.

Споменахте някои причини – в разгара на ковид депресията преди година автомобилната индустрия бе засегната от спад в предлагането и търсенето.

Търсенето се срина. Хората не знаеха какво става и не купуваха коли поне за момента.

Предлагането бе засегнато също, защото затвориха всички заводи за коли заради вируса.

По тази причина производителите спряха поръчките си към фирмите за полупроводници. Те пък намалиха натоварването на производствата си и не правеха нови части.

Сега се оказа, че много части по света се възстановяват по-бързо от очакваното, особено страни и региони, където купуват много коли като Китай и Азия. Търсенето бързо се увеличи, особено след като хората предпочетоха да не използват обществен транспорт, а да си карат колите. Така че имаше търсене на коли.

За съжаление не можете да включите една фабрика за полупроводници все едно палите лампите.

Те са намалили производството си.

Ако започнат да работят от днес, чиповете ще са готови след 3-4 месеца.

Това е голямо смущение в доставките в автоиндустрията, което съвпада с много значително увеличение на търсенето. Това предизвиква проблема.

Полупроводниците за автомобилния сектор ще липсват още, защото по веригата не се задържат буферни запаси и сега са на нулата.

Ще продават всичко, което могат да направят, поне още няколко тримесечия.

Дори и ако гледаме прогнозата за възстановяването на автосектора през 2021, тя остава под нивото отпреди пандемията.

Автомобилната индустрия има още етапи за възстановяване.

В известен смисъл връзката е косвена.

Определено когато автомобилните производители спрат поръчките към TSMC например, този капацитет бива зает от други играчи. Защото като цяло търсенето по време на пандемията беше изключително устойчиво.

Имаше много силно търсене за всичко, свързано с работата, ученето и играта вкъщи.

Голяма част, свързано с върхов капацитет, мощни процесори, 5G чипове за телефони, чипове за конзоли, чипове за графични карти и подобни.

Икато цяло капацитетът на производителите на чипове е много ограничена. Няма много.

Това е причината TSMC да обяви, че отделя 28 млрд долара капиталово вложение за годината.

Предлагането беше затегнато и преди Covid. Сега, след като някои неща започнат да се търсят много, има проблем. За това спомена и Qualcomm.

Има различни фактори според пазара, на който сте.

Но като цяло предлагането е затегнато и в някои случаи намалено. Наред с много силното търсене – това е причината за проблемите.