Златото и среброто отбелязват най-стръмните спадове от години

Златото и среброто отчетоха най-резкия си спад от години, след като инвеститорите прибраха печалби от историческото рали на благородните метали, което мнозина вече смятат за надценено.

Спот цената на златото се понижи с 6,3% - най-големият спад от 2013 г. насам - докато среброто загуби 8,7%, достигайки 47,89 долара за унция. Техническите индикатори показаха, че предишните печалби може да са били прекомерни.

Търговците посочиха и по-силния долар като фактор, който намалява интереса към благородните метали. Успокоителните сигнали от Белия дом относно търговските преговори между САЩ и Китай, както и затварянето на индийските пазари за фестивала Дивали - при положение че Индия е вторият по големина купувач на злато - допълнително намалиха ликвидността.

Последователите на пазарните тенденции и търговците на благородни метали „реализират печалби след много силно рали“, каза Барт Мелек, глобален ръководител на суровинната стратегия в TD Securities.

Той добави, че техническите пазарни индикатори за златото показват, че скорошното покачване на цените е исторически неустойчиво и е склонно към спад.

Сривът доведе до внезапно спиране на поскъпването, което доведе и двата метала до рекордни върхове през последната седмица. Златото поскъпна до голяма степен поради залозите, че Федералният резерв на САЩ ще направи поне едно голямо намаление на лихвите до края на годината, както и поради така наречената търговия с обезценяване, при която някои инвеститори се отдръпнаха от суверенния дълг и валутите, за да се предпазят от неконтролируеми бюджетни дефицити.

При среброто - което, за разлика от златото, има значителна индустриална употреба - поскъпването през последните седмици беше дори по-драстично.

Кратко свиване на лондонския пазар на сребро миналата седмица изтласка цените над рекорда, поставен през 1980 г., по време на скандалния опит на братята Хънт да контролират пазара. Референтните цени се търгуваха над фючърсите на Ню Йорк, което накара търговците да доставят метал до столицата на Обединеното кралство, за да облекчат напрежението.

Във вторник среброто в трезори, свързани с Шанхайската фючърсна борса, отбеляза най-големия еднодневен отлив на сребро от февруари насам, докато запасите в Ню Йорк също намаляха.

Докато дейността на американското правителство продължава да е блокирана, търговците на суровини останаха и без един от най-ценните си инструменти: седмичен доклад от Комисията за търговия със стокови фючърси, който показва как хедж фондовете и други мениджъри на пари са позиционирани във фючърсите на злато и сребро в САЩ.

Без данните спекулантите може да са по-склонни да изградят необичайно големи позиции по един или друг начин.

^{Обемът на опциите върху най-големия златен ETF достига рекорд | Волатилността и обемите на търговия също скочиха}

„Липсата на данни за позициониране идва в деликатен момент, с потенциално натрупване на спекулативни дълги експозиции и в двата метала, което ги прави по-уязвими към корекция“, каза Оле Хансен, стратег по суровини в Saxo Bank AS.

Златото поевтиня с 5,5% до 4118,07 долара за унция към 12:27 ч. в Ню Йорк. Среброто се търгуваше със 7,0% по-ниско на 48,79 долара за унция.

Какво казват стратезите на Bloomberg 

„Към момента златните активи на ETF-ите в абсолютно изражение не са достигнали върховете, достигнати в миналото, а ралитата често са се удължавали много по-дълго.

Но историята показва, че инерцията в крайна сметка отслабва и в повечето случаи купуването се превръща в продажба. Ако забавените данни в крайна сметка разкрият по-стабилна икономика на САЩ от очакваното, по-голямо отдръпване на златото може да не е далеч.“

—Татяна Дари, макростратег.

Волатилността на благородните метали се увеличи рязко през последните дни, като търговците се стремят да се предпазят от потенциални спадове на цените в други части на своите портфейли или да печелят от спада.

Повече от 2 милиона опционни договора, свързани с най-големия борсово търгуван фонд в света, обезпечен със злато, бяха търгувани както в четвъртък, така и в петък на миналата седмица, надминавайки предишен рекорд.

Още по темата

Историческият подем на златото носи бонус за развиващите се пазари

"Полурационалното" поскъпване на златото предизвиква световъртеж на Уолстрийт

Разпродадено в Индия, паника в Лондон: Как пазарът на сребро се счупи