Прогнозите за лихвите спряха ръста на S&P 500 и разколебаха пазарите в Азия

Азиатските акции се колебаеха, тъй като инвеститорите преценяваха настъпателните коментари на служители на Федералния резерв и очакваха публикуването на данните за инфлацията в САЩ в четвъртък за яснота относно траекторията на лихвените проценти.

Индикаторите на акциите в Австралия и Югоизточна Азия паднаха, докато тези в континентален Китай се колебаеха, а японският индекс Topix се повиши след повторно отваряне след официален празник. Договорите на S&P 500 паднаха, след като индексът не успя да се задържи над нивото от 3900 пункта, изтривайки напредъка, който достигна почти 1,5% в понеделник.

Търговците, които се надяват на бърз край на агресивните повишения на лихвените проценти, тъй като глобалната инфлация се охлажда, се сблъскаха с реалността в понеделник, когато Мери Дейли от Федералния резерв в Сан Франциско каза, че очаква централната банка да повиши лихвите до някъде над 5%. Нейният колега от Атланта Рафаел Бостик каза, че политиците трябва да повишат лихвите над 5% до началото на второто тримесечие и след това да изчакат за „дълго време“.

Това оставя онези, които залагат на по-бавни увеличения, да чакат доклада за инфлацията в САЩ в четвъртък, който ще излезе почти седмица след като последните данни за работните места показаха, че растежът на заплатите се е забавил. Цифрите ще бъдат сред последните подобни показания, които служителите на Фед ще видят преди срещата си в края на януари.

„Очаквайте известно привличане на печалби, изравняване на позицията преди данните за CPI по-късно тази седмица“, каза Крейг Джонсън, главен анализатор на техническите изследвания в Piper Sandler & Co. „Това е следващото голямо събитие за световните пазари."

Индексът Bloomberg Dollar Spot се понижи с 0,1%. Доходността на 10-годишните държавни облигации се поддържа на 3,53%. Доходността на 10-годишните облигации на Япония беше 0,5%, което е и таванът за политиката за контрол на кривата на доходност на централната банка на Япония.

„В допълнение към вероятността лихвените проценти да останат високи и възможното икономическо забавяне, всяко оптимистично развитие, предизвикано от забавящата се инфлация, може да бъде компенсирано от все още високите оценки на акциите и прекалено оптимистичните очаквания за печалба“, каза Крис Ларкин от Morgan Stanley. „Това може да е рецепта за накъсана краткосрочна и дългосрочна търговия.“

Притесненията относно рецесиите в САЩ и Европа тази година бяха компенсирани от подновен оптимизъм за Китай. Втората по големина икономика в света направи обратен завой на строгите Covid ограничения през декември и бързо го последва с други благоприятни за пазара промени.

Сега се прогнозира китайската икономика да нарасне с 4,8% тази година, според данни, събрани от Bloomberg. Все пак дефлационният натиск се влоши през четвъртото тримесечие, като ръстът на цените вероятно ще бъде слаб дори когато икономиката се възстанови по-късно тази година, според China Beige Book International.

Още по темата

Коментари за по-високи лихви в САЩ спряха оптимизма от търсенето на петрол

Инфлацията оплете дребните инвеститори през 2022 г., а сега ги дебне рецесия

Как да печелите от енергийната криза като Уорън Бъфет

Трейдърите клонят към мечи залози в опциите за Tesla