Покоен грузински олигарх се оказва инвеститор в най-големите фондове на Уолстрийт

След внезапната смърт на мустакатия грузински магнат Бадри Патаркацишвили в английското му имение през 2008 г., неговото семейство създава фирма за управление на многомилиардното му състояние.

Докато наследниците му отблъскват опортюнисти, желаещи дял от активите му, управляващите богатството му поддържат нисък профил и предоставят оскъдна информация за начина, по който се разпореждат със средствата, натрупани съвместно с други олигарси като Борис Березовски и Роман Абрамович след разпадането на Съветския съюз.

Сега обаче това започва да се променя.

Семейният офис на Патаркацишвили – Bili Capital – разкри над две дузини инвестиции във фондове на някои от най-големите имена във финансите, включително BlackRock Inc. и Ares Management Corp., чрез наскоро пуснат уебсайт.

Съпругата на Бадри, 70-годишната Инна, която неофициално оглавяваше семейството след смъртта му, е прехвърлила дела си във фирмата през последната година, показват регистърни документи. Това съвпада с разрешаването на дългогодишен съдебен спор около състоянието на някогашния най-богат човек в Грузия и води до това, че зетят ѝ, Евген Хуняк (51 г.), става едноличен собственик на Bili Capital. Така за първи път фирмата се оказва изцяло под контрола на представител от второто поколение – и то на един от най-големите, но и традиционно най-дискретни семейни офиси в Лондон.

Представител на династията Патаркацишвили, която описва Bili Capital като „мултигенерационен семеен офис с над 1 млрд. долара в активи“, отказа коментар.

Още по темата

Богатите европейци се сблъскват с високи данъци, ако искат да напуснат страната си

Богатите се насочват към частното кредитиране, а доходността при дяловия капитал изостава

Тези разкрития дават рядък поглед върху едно от най-големите състояния, изникнали в т.нар. „диви 90-те“ в Русия, когато страната премина от комунизъм към пазарна икономика. Освен това Bili Capital става по-прозрачен от много други семейни офиси, чието онлайн присъствие често се свежда до едностраничен сайт без съществена информация. Според Bloomberg Billionaires Index, поне една пета от най-богатите 500 души в света разполагат със семейни офиси, които управляват съвкупно над 4 трилиона долара.

„Прозрачността относно инвестиционната им дейност ги прави много по-достъпни и разпознаваеми за външния свят“, коментира Дейвид Хокинс, основател на консултантската фирма Cliveden Advisory, която обслужва свръхбогати клиенти. „Вероятно искат да сключват повече сделки.“

Сред останалите инвестиции на Bili Capital във фондове личат имената на венчър гиганта от Силициевата долина Andreessen Horowitz, пионера в индексните фондове Vanguard и подкрепяната от Мубадала Fortress Investment Group. Офисът управлява и директни участия в тематичен парк в Грузия, компания за минерална вода и фирма за недвижими имоти, обслужваща ултрабогатите жители на Fisher Island край Маями.

„Мускулът“

Патаркацишвили започва да трупа богатството си в началото на 90-те, когато заедно с Березовски – един от най-влиятелните олигарси на онова десетилетие – ръководят автокъща LogoVaz. По-късно двамата си партнират с Абрамович при създаването на петролния гигант Сибнефт, създаден от бивши държавни активи – с помощта на политическите връзки на Березовски и дипломатичните умения на Патаркацишвили в бизнес операциите.

„Березовски беше публичното лице на съюза им, а Бадри беше мускулът“, казва Дейвид Лингелбах, бивш ръководител на Bank of America в Русия през 90-те, днес преподавател в Университета на Балтимор. „Той е толкова интересна фигура сред олигарсите, защото всичко около него беше непрозрачно. Беше един от най-влиятелните – ако не и най-влиятелният – хора в Грузия.“

През 2001 г. Абрамович изкупува дяловете на Патаркацишвили и Березовски в Сибнефт за над 1 млрд. долара, след като отношенията им с Кремъл се влошават. По-късно Березовски безуспешно съди Абрамович за тази сделка в едно от най-нашумелите дела в Лондон, преди да бъде открит мъртъв в английското си имение през 2013 г. Според индекса на Bloomberg, към днешна дата Абрамович разполага с нетно състояние от 7.8 млрд. долара.

Нов фокус

Преструктурирането на Bili Capital идва в момент, когато дългогодишните съдебни битки за наследството на Патаркацишвили затихват и позволяват на наследниците му да се съсредоточат върху останалата част от богатството.

След смъртта му, семейството се замесва в редица дела, включително иск за 3 млрд. долара, предявен от Березовски през 2008 г., в който твърди, че част от активите на бившия му партньор – често укривани в офшорни зони – му принадлежат. Березовски оттегля иска си четири години по-късно. Семейството успешно се противопоставя и на далечен роднина, представящ се за наследник на Патаркацишвили. Друго дело от 2016 г. приключва тази година в британския Върховен съд.

Според някои оценки, семейството е успяло да възстанови поне 2 млрд. долара от активите на Патаркацишвили — макар това да е само част от предполагаемото му състояние към момента на смъртта.

Бранд и публичен имидж

Основана през декември 2008 г., Bili Capital се ръководи от главния изпълнителен директор Сергей Ершиков и главния финансов директор Илия Демидов, и двамата с предишен опит в руската банка Алфа-Банк.

Подобно на други семейни офиси, фирмата не е регулирана, тъй като не управлява средства на външни клиенти, което ѝ позволява ограничена отчетност. Инвестициите чрез фондове вместо чрез директни сделки също така ѝ осигуряват дискретност. Основното ѝ холдингово дружество е регистрирано в Джърси – юрисдикция с ниски данъци до Обединеното кралство, която предлага освобождаване от задължително публикуване на консолидирани отчети.

Бум на семейните компании | Инвестиционните фирми за богатите хора по света са се увеличили значително през този век.

Обява за работа от 2022 г. за Bili Capital споменава допълнителни активи като яхта, автопарк и няколко европейски имота, подчертавайки как офисът обслужва както финансовите интереси, така и разточителния начин на живот на семейството. В обявата се посочва, че компанията развива и брандова стратегия, което подсказва, че от години обмисля изграждането на публичен имидж.

„Репутационният капитал е важен“, отбелязва Хокинс. „Той е необходима форма на застраховка.“

В секцията „Запознайте се със семейството“ на сайта на Bili Capital е публикувана черно-бяла снимка на Инна в селски пейзаж, заобиколена от двете си дъщери: 45-годишната Лиана, основателка на компания за арт продукции, и 42-годишната Ия, активист за човешки права.

До трите жени, леко отделен, стои съпругът на Ия – Евген Хуняк, който от септември е едноличен собственик на Bili Capital. Всички са усмихнати, без следа от преживените драми.

Още по темата

Данък върху богатството няма да реши фискалните проблеми на Великобритания

Как Лари Елисън стана вторият най-богат човек в света