САЩ налагат първи санкции за тавана на руски петрол, докато въздействието спада

Петролът се готви за малък седмичен ръст на цените, тъй като рискът от ескалация в Близкия изток остава

09:30 | 13 октомври 2023

Автор: Екип на Bloomberg

Снимка: Bloomberg

САЩ наложиха първите санкции за нарушаване на горната граница на цените на руския петрол, въведена от Г-7 преди почти година, докато има все повече признаци, че ограничението не успява да намали приходите на Кремъл, каквато беше целта.

Министерството на финансите на САЩ нарече стъпките нова фаза в прилагането на политика, насочена към ограничаване на паричния поток към Русия за финансиране на нейната война в Украйна. То обяви санкции на две фирми и блокира два кораба, за които каза, че са нарушили тавана.

Тази мярка беше насочена към задържане на потока на руския петрол на световния пазар, за да се гарантира, че цените няма да скочат, а ще задушат финансовите печалби на Кремъл. За целта таванът забранява на компаниите да предоставят услуги като доставка и застраховка за всякакви товари с цена над лимита от $60/барел.

Русия обаче успя да натрупа собствен флот и пренасочи експортните потоци към страни като Индия, които не се присъединиха към ценовата граница. През последните месеци цената на руските продажби достигна $80 или повече и дори американски служители започнаха публично да признават, че таванът губи ефективност.

„Оставаме ангажирани с прилагането на политика за ограничаване на цените, която има две цели: намаляване на печалбите от петрол, на които Русия разчита, за да води несправедливата си война срещу Украйна, и поддържане на глобалните енергийни пазари стабилни и добре снабдени въпреки турбуленцията, причинена от непровокираната инвазия на Русия в Украйна“, каза в изявление заместник-министърът на финансите Уоли Адейемо.

Министерството на финансите на САЩ санкционира базираната в Обединените арабски емирства Lumber Marine SA, регистрираният собственик на SCF Primorye, и Ice Pearl Navigation Corp, регистрираният собственик на Yasa Golden Bosphorus.

Primorye е обвинен, че пренася суров петрол сорт Нови порт на цена над 75 долара за барел от пристанище в Руската федерация, след като таванът влезе в сила през декември. Golden Bosphorus превозваше суров петрол ESPO на цена над 80 долара за барел след влизането в сила на ограничението. И двата кораба са използвали базирани в САЩ доставчици на услуги, докато транспортират петрола, се казва в изявление на Министерството на финансите.

Yasa Golden Bosphorus в момента е в Атлантическия океан и сигнализира, че следващата му дестинация е Хюстън, според данни за проследяване на кораби, събрани от Bloomberg. Не е ясно дали корабът ще завърши това пътуване.

Министерството на финансите пусна новите си насоки и обяви санкциите точно когато финансовите министри от Г-7 се срещат в Маракеш, Мароко, в кулоарите на годишните срещи на Международния валутен фонд и Световната банка.

Официален представител на САЩ посочи, че в момента няма планове за намаляване на горната граница, както предлагат някои европейски държави. Служителят също така призна, че размерът на руския флот е нараснал, въпреки че точният размер не може да бъде определен.

Министърът на финансите Джанет Йелън миналия месец каза, че ефективността на ограничението за намаляване на руските приходи е намаляла с времето, тъй като Москва е намерила начини да избегне неговия обхват и да наруши правилата.

Ключов показател за въздействието на тавана е отстъпката на руския суров петрол Urals спрямо Brent, глобалният бенчмарк. В продължение на много месеци тази отстъпка надхвърляше $30, но наскоро падна до около $10.

Френският министър на финансите Бруно Льо Мер каза пред репортери в четвъртък, че са се появили „вратички“ в горната граница, с която страните от Г-7 трябва да се справят.

Рекордна премия над тавана

Рафинериите в Индия купуват товари с руски петрол с най-високата премия над тавана, наложен от Г-7, откакто беше въведено ограничението, подчертавайки важността на пазара за Москва и разлика, която може да засили контрола върху противоречивия механизъм.

Преработвателите на суров петрол в ключовия вносител са платили средно 86 долара за барел за руски доставки през август, според Министерството на търговията и промишлеността. Това е най-големият спред в доларово изражение, откакто лимитът от 60 долара за барел влезе в сила.

Петролът се повиши през третото тримесечие, тъй като лидерите на ОПЕК+ Русия и Саудитска Арабия задушиха някои доставки, за да затегнат пазара. Това рали вдигна референтните цени още повече над цената, определена от горната граница.

Таванът е конструиран така, че да блокира достъпа до критично западно финансиране и застрахователни услуги за сурови товари, ако пратките са на стойност над 60 долара. Отвъд това ниво те са разрешени, стига купувачите и продавачите да направят алтернативни договорености. Индия, огромен купувач на петрол, е умела в това.

Междувременно един от архитектите на плана предложи стъпки за коригиране на програмата. Бен Харис, бивш високопоставен служител в Министерството на финансите на САЩ, който помогна за проектирането на тавана, каза, че Г-7 и Европейският съюз трябва както да повишат нивото на цените, така и да се справят с избягването на санкциите.

Тъй като индийските рафинерии купуват суров петрол на база доставка, отговорността да се удостовери, че е купен под тавана, пада върху доставчиците, според Вандана Хари, основател на Vanda Insights. Докато някои индийски банки наистина се оттеглиха от транзакции, когато цените надхвърлиха тавана, други се намесиха с някои плащания в дирхами на ОАЕ, добави тя.

Рискът от Израел и "Хамас" продължава

Петролът се насочи към скромен седмичен ръст, тъй като опасенията, че войната между Израел и "Хамас" може да дестабилизира Близкия изток и да ограничи световното предлагане, бяха компенсирани от признаци на отслабващо търсене.

West Texas Intermediate се повиши до $84 за барел в петък и се повиши с около 1% тази седмица; Brent за доставка през декември се търгува над $86. По-голямата част от ръста в понеделник след атаката на "Хамас" срещу Израел беше изтрит поради очакванията, че конфликтът ще бъде овладян, като основната опора на ОПЕК Саудитска Арабия настоя за мир в рядък дипломатически разговор на високо ниво с Иран. Все пак израелска сухопътна инвазия в Газа може да доведе до повече нестабилност.

Най-голямото увеличение на запасите от суров петрол в САЩ от февруари помогна за понижаване на цените в четвъртък, въпреки че това беше смекчено от друг спад в предлагането в центъра за съхранение в Кушинг, Оклахома - точката за доставка на WTI. Международната агенция по енергетика заяви, че неотдавнашното отстъпление на петрола от близо 100 долара за барел показва, че цените са се покачили достатъчно високо, за да започнат да унищожават търсенето, въпреки че все още отбелязва рекордно световно потребление тази година.

Суровият петрол имаше нестабилна седмица. Търговците се опитват да оценят потенциала войната да въвлече Иран, доставчик на оръжие и пари за "Хамас". Администрацията на Байдън проучва потенциалното участие на Техеран в атаката и постигна неофициално споразумение с Катар да отложи разпределянето на 6 милиарда долара приходи от петрол, до които Иран имаше достъп. Ислямската република многократно отрече да е замесена в нападението.

„Ключовата заплаха за петрола ще дойде само ако се докаже участието на Иран“, каза Чару Чанана, пазарен стратег на Saxo Capital Markets Pte в Сингапур. „Перспективите за търсенето на петрол също остават объркващи.“

Организацията на страните износителки на петрол в четвъртък продължи да отбелязва рекорден дефицит в доставките на петрол през това тримесечие, заявявайки, че световните запаси ще намалеят с 3 милиона барела на ден през това тримесечие.