Nvidia и AMD ще плащат на САЩ 15% от продажбите на AI чипове в Китай

Nvidia Corp. и Advanced Micro Devices Inc. се споразумяха да плащат 15% от приходите си от продажбите на AI чипове в Китай на правителството на САЩ в сделка за осигуряване на експортни лицензи, необичайна уговорка, която може да разтревожи както американските компании, така и Пекин.

Nvidia планира да споделя 15% от приходите от продажбите на своя AI ускорител H20 в Китай, според човек, запознат с въпроса. AMD ще осигури същия дял от приходите от MI308, добави човекът, пожелал анонимност, за да обсъди поверителни разговори.

Споразумението отразява последователните усилия на президента на САЩ Доналд Тръмп да осигури финансово изплащане за Америка в замяна на отстъпки в търговията. Неговата администрация показа готовност да облекчи търговските условия, като митата, в замяна на гигантски инвестиции в САЩ - както с обещанието на Apple Inc. да похарчи 600 милиарда долара за местно производство. Но такъв тесен, селективен експортен данък има малък прецедент в съвременната корпоративна история.

Пекин, който става все по-враждебен към идеята китайски фирми да внедряват H20, е малко вероятно да се зарадва на идеята за данък върху чиповете. Yuyuantantian, акаунт в социалните медии, свързан с държавната Централна китайска телевизия, който редовно сигнализира за мислите на Пекин за търговията, в неделя остро разкритикува предполагаемите уязвимости в сигурността и неефективността на чипа.

„Това условие привидно „услуга за услуга“ е безпрецедентно от гледна точка на контрола върху износа. Споразумението рискува да обезсили националната обосновка за контрола върху износа на САЩ“, каза Джейкъб Фелдгойз, изследовател в Центъра за сигурност и нововъзникващи технологии, базиран във Вашингтон.

Това „вероятно ще подкопае позицията на САЩ при преговорите със съюзниците за прилагане на допълнителен контрол“, добави той. „Съюзниците може да не повярват на американските политици, ако те са готови да се откажат от същите тези опасения за националната сигурност за икономически отстъпки – било то от американски компании или чуждестранни правителства.“

Говорител на Nvidia заяви, че компанията спазва правилата за износ на САЩ, добавяйки, че макар да не е доставяла чипове H20 в Китай от месеци, се надява, че правилата ще позволят на американски компании да се конкурират в Китай. AMD не отговори веднага на искане за коментар.

Financial Times съобщи по-рано за развитието. То последва отделна новина от FT, че Министерството на търговията е започнало да издава лицензи за H20 миналата седмица, дни след като главният изпълнителен директор на Nvidia Дженсън Хуанг се срещна с Тръмп.

Хуанг лобира дълго и упорито за премахване на ограниченията, твърдейки, че изолирането на Китай само ще забави разпространението на американските технологии и ще насърчи местни конкуренти като Huawei Technologies Co.

„Това е стратегическо условие“, което затяга хватката на Вашингтон върху критична технологична сфера по време на търговските преговори с Китай, каза Хебе Чен, анализатор от Vantage Markets в Мелбърн. „С течение на времето тази пречка за навлизането на чипове в Китай вероятно ще възпре Nvidia и AMD от по-дълбоко разширяване на най-големия пазар за внос на чипове в света, като същевременно ще даде на местните китайски производители ясно предимство за завладяване на пазарен дял и ускоряване на местните иновации в областта на полупроводниците.“

Ако Вашингтон наистина наложи данъка, той би трябвало да насочи известен капитал към САЩ - но не и огромна сума в относително изражение. Както Nvidia, така и AMD заявиха, че ще е необходимо време, за да се увеличи производството на техните специфични за Китай продукти - дори ако нивата на поръчките се върнат към предишни нива, което е несигурно.

Nvidia е реализирала 4,6 милиарда долара приходи от H20 през фискалното тримесечие, приключило на 27 април - дни след като бяха наложени нови ограничения за доставка на ускорителя на изкуствен интелект до Китай.

Компанията заяви също, че не е успяла да реализира 2,5 милиарда долара приходи от H20 за Китай през този период поради новите правила. Това означава, че е щяла да получи над 7 милиарда долара от продажби на H20 за Китай през този период. Ако успее да се върне на това ниво, правителството на САЩ ще може да получава около милиард долара на тримесечие от сделката си.

AMD може да генерира от 3 до 5 милиарда долара приходи през 2025 г., ако ограниченията бъдат премахнати, според оценки на Morgan Stanley. Китайските алтернативи, като чиповете Ascend на Huawei, сега представляват 20% до 30% от вътрешното търсене, смята компанията.

„Правителството на САЩ очевидно се нуждае от парите, предвид дефицитите си и желанието си да събира мита“, каза Вей-Серн Линг, управляващ директор на Union Bancaire Privee в Сингапур.

„Но усложнението са обвиненията на Китай, че чиповете H20 съдържат задни врати, което би могло да бъде тактика за преговори, за да се подчертае, че страната не е в зависимост от американските чипове.“

Още по темата

Атаката на Тръмп срещу директора на Intel е поредният удар по инвеститорите

Тръмп обмисля 100% мито за чипове, но 0% за инвеститори в САЩ като Apple

Китай начертава червени линии пред САЩ заради идеята за проследяване на чипове

Кои са компаниите за производство на чипове с най-голям потенциал?