Руските пазари се разпадат, а парите не могат да преминат границите

Руският фондов пазар е затворен от дни и властите забраняват каквито и да било пари да отиват за чуждестранни инвеститори. Фондове от Лондон до Ню Йорк спряха търговията.

Поне засега всеки финансов актив, свързан с Русия, изглежда почти замразен. Дори доставките на стоки, икономическата жизнена сила на страната, са нарушени и някои купувачи отказват да купуват руски петрол, пише Bloomberg.

Докато президентът Владимир Путин засилва атаката срещу украинските градове и влизат в сила по-строгите санкции, финансовите връзки на страната с външния свят се разпадат.

Суверенни облигации

Русия изплати дължим купон по рублеви облигации в сряда, но не е ясно как чужденците ще имат достъп до парите, след като централната банка забрани преводите към чуждестранни инвеститори.

Инвеститорите все още се мъчат да разберат дали облигациите може да са в неизпълнение дори след плащането от 11 милиарда рубли (98 милиона долара), което бе очаквано. Банката на Русия въведе капиталов контрол, за да предотврати срива на рублата, след като нейните чуждестранни резерви бяха замразени от международни правителства в отговор на инвазията на Русия в Украйна.

Ограниченията биха могли да поставят чуждестранните инвеститори, които държаха почти 3 трилиона рубли в OFZ дълг в началото на февруари, в положение да не могат да събират приходи от своите активи – което увеличава заплахата от първото неизпълнение на дълга на страната от 1998 г. насам. Прехвърлянето на купона беше обявено в сряда следобед на сайта на Националния депозитар за разплащане.

„Освен ако не достигне до всички притежатели, те не могат да отрекат неизпълнение“, каза Пол Макнамара, портфолио мениджър в GAM Investments, за купона в сряда. „Те не могат реалистично да кажат, че са платили."

Акции

Русия ще държи местната търговия с акции затворена за трети ден, докато нейният суверенен фонд се готви да вложи милиарди долари за закупуване на акциите на страната.

Спирането на търговията на московската борса е най-дългото й затваряне при извънредни обстоятелства от октомври 1998 г., според борсата.

Депозитарните разписки на "Сбербанк" се търгуваха за малко над един пенс в Лондон, а други руски акции, листвани във Великобритания, претърпяха пълен колапс. Европа закрива и продава дялове от бизнеса на "Сбербанк" в региона, след като регулаторите заявиха, че има вероятност от фалит.

Енергия

Водещият руски суров петрол Urals беше предложен за продажба с рекордна отстъпка, но нямаше участници - най-новата индикация, че търговията с петрол от западните пристанища на страната е спряна. Консултантът Energy Aspects заяви, че около 70% от руската търговия със суров петрол в момента е замразена на фона на банкови санкции, скокове на цените на превоза и по-широки политически рискове.

Валута

Рублата падна за трети ден, търгувайки се до 110 рубли за щатски долар. Валутата се понижи с цели 8% и се запази разликата между стойността на рублата в Москва и тази на международния междубанков пазар. Офшорният курс падна до 122,25 за долар.

„Няма как реалистично да се предскаже курса на рублата в момента“, каза Митул Котеча, главен стратег за развиващите се пазари за Азия и Европа в TD Securities в Сингапур. 

Фондове

Индексът, проследяван от най-големия борсово търгуван фонд, фокусиран върху Русия, е замразен в сегашното си състояние, съобщи фирмата, която стои зад измерителя, докато S&P Dow Jones каза отделно, че няма да бъдат добавени дялови ценни книжа, регистрирани или установени в Русия, към неговите еталонни показатели, дори ако по друг начин отговарят на условията.

Прегледите и ребалансите за индекса MVIS Russia – проследяван от VanEck Russia ETF (RSX) – бяха преустановени до следващия редовен преглед, каза MV Index Solutions в съобщение за пресата във вторник. Фирмата заяви, че може да премине към цени за индексни компании, които се генерират на други места, за да се уверят, че са „по-реалистични“.

VanEck Russia ETF се понижи с 19% в предварителната търговия в САЩ днес.