Големите банки в САЩ изплатиха $100 млрд. на акционерите си през 2024 г.

Шестте най-големи американски банки предоставиха на акционерите над 100 млрд. долара чрез дивиденти и обратно изкупуване на акции през годината, което е най-много от 2021 г. насам

11:02 | 18 януари 2025
Автор: Тод Гилеспи
Снимка: Bloomberg L.P.
Снимка: Bloomberg L.P.

След като години наред трупаха капитал поради опасения, че регулаторите ще повишат изискванията, най-големите банки на Уолстрийт изплатиха на акционерите си най-много средства за последните три години под формата на дивиденти и обратно изкупуване.

Шестте най-големи американски банки предоставиха на акционерите над 100 млрд. долара чрез дивиденти и обратно изкупуване на акции през годината, което е най-много от 2021 г. насам, според данни, събрани от Bloomberg. Това е и най-големият дял от печалбите, които компаниите са изплатили на инвеститорите, отпреди пандемията.

Ръководителите на компаниите очакват да предложат още повече изплащания през 2025 г. Citigroup Inc, която изкупуваше най-малко от големите американски банки, тъй като инвестираше в управление на риска и контрол, най-накрая отговори на исканията на инвеститорите с план за обратно изкупуване на стойност 20 млрд. долара, за да върне парите на акционерите. JPMorgan Chase & Co. Главният финансов директор Джереми Барнъм заяви, че банката разполага с много излишен капитал, който не иска да увеличава допълнително.


Банките предприемат повече обратни изкупувания, след като капиталът им се увеличава

„Като се има предвид размерът на органичното генериране на капитал, което произвеждаме, това означава, че ако не намерим в близко бъдеще възможности за органично разгръщане или по друг начин, това означава повече връщане на капитал чрез обратно изкупуване, при равни други условия, за да спрем растежа на излишъка, и това е настоящият ни план“, каза Барнъм по време на конферентен разговор с анализатори.

Акционерите настояват за обратни изкупувания, защото те оставят на всеки инвеститор по-голям дял от фирмата и повишават цената на акциите в обращение.

Обратното изкупуване на акции на Citgroup служи като „демонстрация, ако искате, на продължаваща увереност в генерирането на приходи и инерцията, която имаме в тази връзка, както и на признанието, че се търгуваме под балансовата стойност и не сме там, където искаме да бъдем“, заяви финансовият директор Марк Мейсън по време на разговор с анализатори.

По-големите обратни изкупувания и дивиденти отново са на дневен ред след стресовия регулаторен период, който последва рекордната рентабилност на банките през 2021 г. През следващата година обаче тежките стрес тестове на Федералния резерв задействаха спирачките за банките през втората половина на 2022 г., а през 2023 г. на преден план излязоха притесненията за по-строгите капиталови изисквания.

Сега картината за най-големите финансови компании в САЩ изглежда по-розова. Администрацията на Тръмп вероятно ще донесе вълна от облекчения под формата на намаляване или отмяна на плановете за принуждаване на банките да поддържат повече капитал в резервите си, което би трябвало да освободи парични средства за банките, за да отпускат повече кредити - и да предлагат повече на акционерите.

„Предвид смяната на администрацията и смяната на ръководството на Фед, очакванията ни са, че ще има различен подход“, каза Дейвид Соломон, главният изпълнителен директор на Goldman Sachs Group Inc. , по време на конферентен разговор, с което сложи край на годината, в която банката му върна рекордно количество капитал на акционерите. „Ще трябва да наблюдаваме и да изчакаме.“

Правилата, известни като „Базел III“, бяха разработени в съответствие с изискванията на Базелския комитет, който има за цел да ограничи банковия риск след финансовата криза от 2008 г., отчасти като изисква от банките да поддържат повече капитал в балансите си, в случай че рисковите залози се объркат.

„През последните няколко тримесечия увеличаваме размера на възвръщаемия капитал“, заяви главният изпълнителен директор на Citigroup Джейн Фрейзър по време на конферентния разговор на компанията си, „и също така съм щастлива да видя, че по-агресивният сценарий на Базел III твърдо не е на дневен ред.“