Има ли компания, която може да измести Nvidia? Попитахме експертите

За няколко години производителят на чипове Nvidia успя да се разшири до невиждани размери и в момента да е вероятно най-важната компания в света. Нейните продукти са в основата на индустрията с изкуствен интелект и са търсени от всички потребители.

Затова Bloomberg TV Bulgaria попита водещи експерти: Има ли компания, която може да измести Nvidia?

Климент Робев, пазарен анализатор в "Елана Трейдинг":

В AI бизнеса, ако не изпреварваш събитията, вече си закъснял. Досега Nvidia задаваше пазарните тенденции и ценообразуваше почти като монополист, но компанията вече не е просто производител на чипове – тя се трансформира към софтуерни и облачни услуги. Именно тук може да бъде изместена.

Alphabet е силен претендент с по-добри специализирани чипове и голяма cloud инфраструктура. Amazon и Microsoft също набират скорост, а AMD предлага по-евтина алтернатива. С навлизането на нови специализирани играчи и зрялост на AI пазара маржовете ще се свият и лидерството на Nvidia ще бъде поставено под въпрос още през следващата година.

Божидар Балевски, финансов анализатор:

На този етап, въпреки спекулациите около напредъка на Google, средносрочно – в рамките на 3-5 години – Nvidia остава поне едно поколение пред конкурентите. Хардуерът и софтуерът им формират силно „лепкава“ екосистема, която задържа клиентите.

В дългосрочен план, при значителните инвестиции на големите технологични компании, може да има промяна, но днес няма реална алтернатива, която да ги измести. Доказателство е и високият им брутен марж – около 70%.

Панайот Пощов, ръководител Международни пазари в Карол:

Nvidia съчетава трудно заменима научна експертиза и силен бизнес модел. Компанията продава хардуер на Amazon, Microsoft и Google, които използват техните системи за обучение и отдаване на изчислителна мощ.

Истинската крепост на Nvidia обаче е софтуерната екосистема CUDA – език, инструменти и библиотеки, които „заключват“ разработчиците към чиповете им и създават мощен мрежов ефект.

Конкуренти като AMD разчитат на решения с отворен код, а ASIC чиповете на Amazon и Google са по-малко гъвкави. Затова Nvidia остава единствената универсална платформа за всички AI модели и водещ играч на пазара.

Мартин Георгиев, ръководител на отдел "Международни финансови пазари" в БенчМарк:

Според мен в момента няма компания, която да се доближава до Nvidia. В краткосрочен и средносрочен план тя остава без аналог поради силната си CUDA екосистема, високата производителност, софтуерната интеграция и енергийната ефективност.

AMD и Intel са конкуренти, но изостават – AMD най-вече заради по-слабата екосистема, а Intel и технологично, и организационно. Почти всички водещи AI компании разчитат на Nvidia. В бъдеще конкуренция може да се появи, ако големите технологични компании преминат към собствени чипове, но това е бавен и скъп процес.

Йонко Чуклев, финансов анализатор:

Според мен засега няма пряка заплаха за Nvidia, но развитието на специализирани чипове като процесорите Tensor на Google може постепенно да промени пазара. Те са много ефективни за определени задачи и по-малки AI модели, което открива възможност за по-многополюсен хардуерен свят.

Очаквам през следващите години повече специализирани решения за изкуствен интелект, включително от компании извън САЩ. Nvida ще остане релевантна, ако продължи да иновира не само в изчислителната мощ, но и в софтуера и AI екосистемите.

В момента представянето на Nvidia определя стабилността на световните пазари. Въпреки това има няколко компании , които се надяват, че скоро ще могат да се конкурират, и да вдъхнат на фондовия пазар повече стабилност.