MorningStar: Недостигът на чипове може да стане пренасищане през 2024

Феликс, къде се намираме в цикъла на полупроводниците в момента като се имат предвид затрудненията при веригите за доставки, затрудненията при интернета на нещата, търсенето на превозни средства и електромобили? Защо е така и очаквате ли да има свръхпредлагане след няколко години?

По принцип в момента виждаме, че доставките са ограничени до 2024 г. поради липсата на нов капацитет. Но занапред виждаме, че търсенето на потребителски електронни устройства, като смартфони и таблети, ще достигне плато повече или по-малко през следващите четири до пет години.

Обемът на устройствата за добавена или виртуална реалност е просто твърде нисък, за да окажат влияние. Обемът в автомобилната индустрия също няма да нарастне много. Голяма част от ръста идва от това, че електромобилите стават по-популярни, а не като цяло от обема на автомобилите.

Така че, като цяло това допринася за нашето мнение, че се очаква пренасищане някъде около 2024 г.

Виждаме, че търсенето се стабилизира, но изграждането на нови заводи за полупроводници отнема много време. Какви производствени мощности са на път да бъдат изградени. Какво се случва по отношение предлагането?

Това, което виждаме в момента, е че много от леярните са обявили по-големи бюджети за капиталови разходи в средата на 2021 г. Така че, ако погледнем как се вземат решения и как върви строителството, ще отнеме около две до три години, за да бъдат изградени и пуснати в експлоатация голяма част от новите мощности.

Ето защо ще видим повече нов капацитет през 2024 г. Тогава предвиждаме около 40 до 50 % повече нови мощности в сравнение с нивата от края на 2020 г.

Затова по отношение на предлагането също очакваме 2024 г. да бъде преходен момент.