Бумът на AI изстреля печалбите на европейските технологични компании

Печалбите на европейските технологични компании категорично надминаха очакванията, тъй като нарастващите инвестиции в изкуствен интелект увеличават търсенето и противодействат на натиска от търговските бариери.

Индексът MSCI Europe Technology отчита ръст на печалбата на акция от 16% за третото тримесечие досега, като повече от 86% от пазарната капитализация на индекса вече е публикувала резултати. Това е значително над предварителните очаквания за 4,2% растеж и далеч изпреварва всички други сектори в региона.

Технологичният сектор в Европа отчита най-големите печалби досега

Производителят на оборудване за полупроводници ASML Holding NV, една от първите компании, които отчетоха резултати за този сезон, отбеляза рязко увеличение на поръчките за своите най-усъвършенствани машини за производство на чипове, тъй като разходите за инфраструктура за изкуствен интелект се ускоряват.

Отчетът разсея опасенията за забавяне през следващата година и подкрепи очакванията, че „мечият сценарий за по-слабо от очакваното представяне през 2026 г. ще бъде отхвърлен“, каза анализаторът на JPMorgan Сандийп Дешпанде.

BE Semiconductor Industries NV, друга компания за оборудване за производство на чипове, базирана в Нидерландия, също съобщи за ръст на поръчките и печалбите над очакванията, подкрепен от търсенето, свързано с изкуствения интелект, от Азия.

SAP и телекомуникационният сектор

Най-високо оценаната софтуерна компания в Европа, SAP SE, предостави сравнително смесена прогноза за своя основен облачен бизнес, като инвестиционните решения на клиентите ѝ са повлияни от търговското напрежение и по-слабия американски долар.

Коментарите по време на конферентния разговор за печалбите относно растящото приемане на изкуствения интелект успокоиха инвеститорите.

„Много съм развълнуван, че AI се превръща в ключов фактор за нашия растеж“, каза главният изпълнителен директор Кристиан Клайн.

AI суперцикъл

В телекомуникационния сектор Ericsson AB отчете скок в печалбата благодарение на продажбата на своето звено за маршрутизиране на обаждания, докато конкурентът Nokia Oyj публикува тримесечна печалба, която значително надмина очакванията на анализаторите, като растежът бе движен от клиенти в областта на изкуствения интелект и облачните услуги.

„Силното търсене на оптичен достъп, свързаност на центрове за данни и транспортни мрежи, подхранвано от AI суперцикъла, подкрепя подобряващата се прогноза за продажбите на Nokia, като САЩ се превръщат във все по-важен източник на растеж“, заявиха анализаторите от Bloomberg Intelligence Матю Блоксам и Джон Бътлър.

Оптимизмът около изкуствения интелект - подкрепен от OpenAI Inc., която сключва сделки за центрове за данни и чипове на стойност над 1 трилион долара - от своя страна помага за подобряване на перспективите за европейските компании, които са добре позиционирани да се възползват от нарастващите инвестиции в технологията.

Прогнозите за сектора се преразглеждат нагоре след месеци на спад.

Анализаторите ревизират нагоре прогнозите си за европейските технологични компании

Европейските технологични гиганти все още се сблъскват със затруднения, тъй като индустрията на чиповете се справя с прекъсвания на веригите за доставки, предизвикани от нарастващото напрежение между САЩ и Китай и влошени от тарифни бариери.

САЩ работят за блокиране на доставките на най-модерните AI чипове за Китай, докато Пекин се опитва да ограничи износа на редкоземни елементи, които са от решаващо значение за производството на чипове.

Компанията за полупроводници STMicroelectronics NV се присъедини към американския си конкурент Texas Instruments Inc., като посочи, че клиентите, особено в автомобилния и индустриалния сектор, отлагат поръчките си.

Автомобилният пазар е особено вял и сега може да претърпи допълнителни смущения, след като нидерландското правителство пое контрола над китайския производител на чипове Nexperia.

Въпреки това, изкуственият интелект се очертава като значим поддържащ фактор, който ще подкрепя растежа през 2026 г. и след това.

Съществува „нарастващо разминаване в индустрията между множеството сделки за AI чипове, които се обявяват, и размера на средствата, ангажирани с компаниите за оборудване“, заяви анализаторът на Citigroup Андрю М. Гарднър, като добави, че сделките скоро трябва да започнат да се пренасят по веригата на доставки и да се материализират в поръчки.

„Очакваме тази инерция да се засили“, каза той.