Технологичните гиганти ще похарчат $344 милиарда тази година в надпреварата за AI

Ако има някакъв урок, който да се извлече от плановете за разходи, публикувани от най-големите технологични компании в света през последните две седмици, това е никога да не се подценява страхът от пропускане на възможност (FOMO).

Microsoft Corp., която постави рекордни капиталови разходи от 24,2 милиарда долара през последното тримесечие, планира да инвестира над 30 милиарда долара през текущия период. Amazon.com Inc. похарчи подобно 31,4 милиарда долара през последното тримесечие, почти двойно повече от разходите преди година, и поддържа това ниво на инвестиции. Собственикът на Google Alphabet Inc. повиши прогнозата си за капиталови разходи тази година до 85 милиарда долара.

След това е Meta Platforms Inc.: Гигантът в социалните мрежи вдигна долната граница на прогнозата си за капиталови разходи за 2025 г. и прогнозира, че разходите ще продължат да растат с още по-бързи темпове през следващата година. Общо се очаква четирите компании да похарчат над 344 милиарда долара за годината, като голяма част от тях ще отидат за центровете за данни, необходими за работата на модели с изкуствен интелект.

„На практика има утрояване на капиталовите инвестиции в облачни технологии, благодарение на изкуствения интелект“, каза анализаторът на Bloomberg Intelligence Мандийп Сингх.

^{Големите технологични компании увеличават капиталовите си разходи до 89 милиарда долара през второто тримесечие}

Акцентът на почти всеки ръководител на компания през този сезон на отчетите беше върху възможно най-бързото инвестиране, за да се постигне напредък. „Имаме нужда екипите да работят по най-добрия начин, за да осигурят капацитета възможно най-бързо и ефективно“, каза главният финансов директор на Microsoft Ейми Худ пред анализатори в сряда. Сюзън Ли, финансов директор на Meta, заяви, че целта на собствените ѝ разходи е да си осигурят предимство „при разработването на най-добрите модели с изкуствен интелект“.

Реакцията на Уолстрийт беше смесена.

Meta беше възнаградена - до голяма степен, защото компанията отчете силно надминаване на продажбите за второто тримесечие и издаде розова прогноза за приходите, сигнализирайки, че милиардите, които харчи за изкуствен интелект, се отплащат. „Що се отнася до рекламата, силното представяне през това тримесечие се дължи до голяма степен на това, че изкуственият интелект отключва по-голяма ефективност и печалби в нашата рекламна система“, каза главният изпълнителен директор Марк Зукърбърг в разговор с анализатори.

Зукърбърг има планове да изгради няколко огромни центъра за данни и примамва водещи изследователи в областта на изкуствения интелект с компенсационни пакети на стойност стотици милиони долари. Наскоро компанията преструктурира вътрешното си подразделение за изкуствен интелект, сега известно като Meta Superintelligence Labs, в опит да изгради възможности за изкуствен интелект на човешко ниво и да приложи тази технология в своите продукти.

Акциите на компанията са поскъпнали с над 8%, откакто компанията обяви отчета си в сряда.

Amazon, от друга страна, не успя да убеди инвеститорите, че щедрите ѝ разходи са си заслужавали. Акциите поевтиняха с 8,1% в петък, след като компанията отчете слаби продажби от своето облачно подразделение. Резултатите бяха „особено разочароващи“, предвид силното представяне на собствените облачни услуги на Google и Microsoft, според Bloomberg Intelligence.

И текущите капиталови разходи няма да помогнат. Оперативният марж на облачното подразделение на Amazon ще продължи да бъде подложен на натиск „до 2026 г., тъй като капиталовите разходи се увеличават“, казаха анализаторите на BI Пунам Гоял и Анураг Рана.

Акциите на Alphabet са по същество непроменени от миналата седмица, когато компанията отчете печалбите и издаде насоки. Компанията повиши перспективите си за капиталовите разходи с 10 милиарда долара и очаква да увеличи разходите още повече през 2026 г. Главният изпълнителен директор Сундар Пичай обясни, че инвестициите са необходими, за да се отговори на търсенето на клиентите.

„Очевидно наблюдаваме силен импулс в цялото ни портфолио, особено в облачните технологии“, каза Пичай пред анализатори в разговор на 23 юли. „Средата на предлагане е ограничена и ние инвестираме повече, за да се разширим.“

Нихил Лай, анализатор във Forrester, го каза по друг начин: Ако Google иска да е в крак с конкурентите си, каза той, няма друг избор, освен да последва примера: „OpenAI принуждава Google да харчи огромни суми за инфраструктурата и приложенията на изкуствения интелект.“

Microsoft обвърза инвестициите си в изкуствен интелект директно с 39% скок в продажбите на своето подразделение за облачни изчисления Azure, което надмина очакванията на анализаторите. „Продължаваме да водим вълната на инфраструктурата за изкуствен интелект и печелим дял всяко тримесечие тази година“, каза главният изпълнителен директор Сатя Надела в разговор с анализатори на 30 юли.

„В случая на Microsoft възвръщаемостта е добра“, каза в интервю Гил Лурия, анализатор в DA Davidson & Co. Единственият въпрос сега е дали клиентите на Microsoft от своя страна виждат прилична възвръщаемост на инвестициите, каза той. „Тук ще бъде изпитанието“, каза той. „Ако не го направят, няма да увеличат тези разходи през следващата година.“

Капиталовите планове на Apple Inc. бледнеят в сравнение с големите ѝ технологични конкуренти. Но производителят на iPhone повиши прогнозите си за разходите, като обвърза голяма част от увеличението с усилията в областта на изкуствения интелект. Инвестициите на Apple в имоти, машини и съоръжения възлизат на 9,47 милиарда долара през деветте месеца, завършващи на 28 юни, което е с близо 45% повече спрямо преди година.

„Ще продължите да виждате как капиталовите ни разходи нарастват“, каза главният финансов директор Кеван Парек пред анализаторите в четвъртък. „Няма да е експоненциален растеж, но ще расте, значително. И голяма част от това е функция на инвестициите, които правим в изкуствен интелект.“

Още по темата

Един милиард долара за изследовател? AI все повече прилича на голям балон

AI‑кодирането на Amazon разкри една мръсна тайна

Китай се зарече да детронира САЩ в 5-трилионната надпревара за AI

От боксьори до сервитьори - роботите властват на най-големия форум за AI в Китай