- Представители на Goldman Sachs Group обявиха, че ще платят 2 млрд. долара за закупуването на Innovator Capital Management
- Компанията Innovator е основана в Илинойс и разполага с активи на стойност над 28 млрд. долара и под надзор в повече от 150 ETF-а
- През последните месеци Goldman договори серия от сделки в собствения си баланс
Представители на Goldman Sachs Group обявиха, че ще платят 2 млрд. долара за закупуването на Innovator Capital Management. Сделката обединява компанията с емитент на сравнително нов тип борсово търгувани фондове, които привлякоха внимането на Уолстрийт.
Компанията Innovator разработва бизнеса с буферни фондове
Компанията Innovator е основана в Илинойс. Разполага с активи на стойност над 28 млрд. долара и под надзор в повече от 150 ETF-а. Реално е специализирана в ETF-и с дефиниран резултат, които се стремят да ограничат риска от спад за инвеститорите в замяна на ограничаване на потенциала за растеж и са популярни сред финансовите съветници, искащи да защитят клиентските портфейли.
„Получаваме съществуваща платформа и опит. Разполагат с 28 млрд. долара и широка подкрепа в общността на съветниците, което е съществено предимство“, обяви Марк Нахман, глобален ръководител на Goldman в управлението на активи.
Компанията е ръководена от Брус Бонд, а той я основава заедно с Джон Саутард през 2017 година. Innovator стартира първите ETF с дефиниран резултат, известни като буферни фондове през 2018 година. В момента е вторият по големина доставчик на буфери след компанията за управление на активи First Trust.
Популярността на буферите нарасна през последната година, защото инвеститорите търсят защита за своите средства от пазарна волатилност и алтернатива на облигациите. Инвеститори реално са вложили 11.4 млрд. долара в структурирани продукти през настоящата година. Около 4.1 млрд. долара от тях са отишли в предложения на Innovator.
От появата си продуктите са промотирани от компании като BlackRock. Привличат и сериозни критики от хедж фондове. От там твърдят, че носят по-ниска доходност и по-забележим риск от по-простите алтернативи
Разширяването на Goldman Sachs
Навлизането на Goldman Sachs Asset Management в буферните ETF-и до момента е посрещнато от хладен пазарен прием, а придобиването на Innovator би могло да помогне за това. Компанията дебютира с три американски буферни ETF-и с забележителна капитализация през януари и март, натрупали активи на стойност от 36 млн. долара. Сферата на структурираните ETF-и с резултат е нараснала от под 60 млрд. долара през 2024 година до близо 76 млрд. долара в момента, показват данни на Bloomberg.
Придобиването ще повиши незабавно активите на GSAM под управление от 51 млрд. долара в ETF-и до 79 млрд. долара. Това поставя компанията сред 10-те най-големи активни емитенти.
Още по темата
През последните месеци Goldman договори серия от сделки в собствения си баланс, а сред тях е придобиването на инвеститора в рисков капитал Industry Ventures и инвестиция от 1 млрд. долара в T. Rowe Price Group. Висши ръководители обявиха, че Goldman е отворена за предстоящи придобивания, особено за да допълни навлизането си на частни пазари в надрепвара с големи компании като Blackstone Inc. и KKR & Co.
Очаква се екипът на Innovator от над 60 служители да се присъедини към екипите на Goldman за управление на състояния и ETF-и. Договрено е сделката да бъде реализирана до второто тримесечие на следващата година.
Според изявлението на звеното за управление на активи на Goldman Sachs в края на септември е имало близо 3.5 трлн. долара под надзор.
