Основните правила на инвестирането изглежда вече не се прилагат на фона на сривовете на финансовите пазари през 2022 г., пише MarketWatch.
Класическата инвестиционна стратегия 60 на 40 (акции към облигации) тази година отчита исторически слаба подкрепа.
Вместо да осигури своите девет процента средна възвръщаемост, стратегията генерира възвръщаемост от минус 30% от началото на годината – отбелязвайки най-слабия си период от около век насам, сочат данни на BofA Global.
Годишно представяне на стратегията 60/40. Графика: BofA
Това е най-слабата възвръщаемост за стратегията 60 на 40 от периода след 1929 г., става ясно още от данните.
Финансовите пазари бяха разтърсени тази година, след като Федералният резерв започна агресивно повишаване на лихвите в опит да овладее инфлацията, която се задържа на близо 40-годишен връх.
Горещите данни за инфлацията в четвъртък доведоха до ден на сътресения, който Рик Ридър, BlackRock, определи като един от „най-лудите“ за финансовите пазари.
Според него класическото разпределение на портфейла 60 на 40 вече няма смисъл. Като се има предвид по-високата доходност по облигациите днес – особено при 2-годишните държавни ценни книжа на ниво от 4,5%, той смята, че 60-процентният дял трябва да бъде зает от облигации.