Акции и държавни облигации поевтиняват с нарастване на инфлационния страх

Технологичните компании поведоха спада на акциите в Азия на фона на опасенията, че нарастващите лихвени проценти и геополитическите заплахи ще спрат икономическия растеж.

Някои от най-големите загуби бяха в свързаните с чипове акции в Япония, Южна Корея и Тайван, където търговците се върнаха от ваканции, за да се присъединят към глобалната разпродажба на акции на компании за полупроводници.

Ограниченията на администрацията на Байдън върху достъпа на Китай до американската полупроводникова технология изтриха повече от 240 милиарда долара от пазарната стойност на сектора в световен мащаб и се прехвърлиха на валутния пазар, натежавайки върху корейския вон и тайванския долар.

Доларовият индекс се покачи до най-високото си ниво този месец и йената се търгуваше в рамките на нивото, което подтикна японските власти да защитят валутата през септември. Юанът поевтиня с увеличаването на притесненията, че Пекин ще поддържа политиката си за нулев Covid доста след конгреса на Китайската комунистическа партия този месец.

Доходността на 30-годишните съкровищни ​​облигации се повиши до най-високото си ниво от 2014 г., след като търговията с държавни облигации на САЩ се възобнови след прекъсване за Деня на Колумб. Доходността на 10-годишните ДЦК се покачи с около 10 базисни пункта до 3,98%.

Инвеститорите продължиха да анализират коментарите на служители на Федералния резерв за признаци на отслабване на ястребовата позиция на централната банка. Заместник-председателят Брейнард изложи причина за предпазливост, отбелязвайки, че предишните увеличения на лихвите все още действат в икономиката. Президентът на Федералния резерв на Чикаго Чарлз Еванс каза, че иска бързо да стигне до точка, в която политиците да се чувстват комфортно да правят пауза, за да намалят риска от прекомерни действия.

Настроението остава колебливо преди данните за инфлацията в САЩ в четвъртък, като аргументите за ново повишение на лихвите със 75 базисни пункта вероятно ще бъдат сериозни, ако данните надминат очакваното.

Ръководителите на Международния валутен фонд и Световната банка предупредиха за нарастващ риск от глобална рецесия, тъй като напредналите икономики се забавят и по-бързата инфлация принуждава Фед да продължи да повишава лихвените проценти, добавяйки към дълговия натиск върху развиващите се нации.

„Рецесия е много възможна – субективната вероятност през следващата година е 35% – но смятаме, че това ще изисква допълнителни шокове“, пише главният икономист на Goldman Sachs Group Inc. Ян Хациус в бележка. Подновеният възходящ натиск върху цените на горивата е област за наблюдение и Goldman също така вижда „малък, но нарастващ риск от ненужно превишаване на паричната политика, ако служителите на Фед се съсредоточат твърде много върху изоставащите индикатори за инфлация“.

Междувременно руският президент Владимир Путин заплаши с по-нататъшни ракетни атаки срещу Украйна, след като изстреля ракети по Киев и други градове в най-интензивния бараж от удари от първите дни на инвазията, отбелязвайки нова опасна ескалация на войната.

„Не е чудно, че инвеститорите влизат в седмицата в мрачно настроение, особено със заглавия от Украйна, сигнализиращи за по-нататъшна ескалация на геополитическото напрежение“, каза Кристофър Смарт, главен глобален стратег в Barings, в бележка. „Разбира се, пазарите трябва да гледат напред, но трудно мога да си представя как следващите няколко тримесечия няма да донесат повече от същото.“

Петролът се колебаеше между печалби и загуби, тъй като опасенията относно глобалното забавяне и потенциално по-слабото търсене се съревноваваха с перспективите за затягане на предлагането, след като миналата седмица ОПЕК+ обяви намаляване на добива. Златото остана под натиск след края на предишната волатилна сесия.

Още по темата

Бурята за британските облигации отмина - оценката на щетите тепърва започва

Всички ще следят Apple в бруталния сезон на отчетите

Три пазарни тренда