Berkshire изпрати тежка година, но 2021 г. може да донесе свежи възможности за Бъфет

Berkshire Hathaway изпрати разочароваща 2020 г., но перспективите за 2021 г. изглеждат по-добри, пише Barron’s.

Въпреки трусовете на пазара през март и април Бъфет не успя да намери следващата си голяма инвестиция и постигна само една значителна сделка през 2020 г. - покупката за десет милиарда долара на активите за пренос на природен газ на Dominion Energy.

Бъфет също така не се възползва от постпандемичните възможности на пазара. Berkshire беше нетен продавач на акции за шест милиарда долара през първите девет месеца на годината.

Berkshire продаде акциите си в четирите основни американски авиокомпании през април. Бъфет също така премина към продажба на акции в Goldman Sachs през първата половина на 2020 г., почти продаде дела си в JPMorgan и рязко сви притежанието си в Wells Fargo.

За сметка на това любимата инвестиция на Бъфет през 2020 г. беше самата Berkshire, като компанията премина към обратно изкупуване на акции за 15,7 милиарда долара през първите девет месеца на 2020 г., включително рекордните девет милиарда долара през третото тримесечие. Това се сравнява с обратно изкупуване на ацкии за едва 4,9 милиарда долара за цялата 2019 г. Berkshire е изкупила обратно около 3% от акциите си за първите девет месеца на 2020 г. - компанията има пазарна капитализация от около 544 милиарда долара.

Акциите клас А на Berkshire приключиха 2020 г. на цена от 347,815 долара, като изостават от 18-процентната възвръщаемост на индекса S&P 500 за годината. Цената на акциите на компанията от клас B беше 237,5 долара в края на 2020 г.

Още по темата

6 съвета за парите на Уорън Бъфет към деца

Стратегията на Бъфет във времена на пазарни трусове избягва златото и биткойн

Стратегията на Уорън Бъфет през 2020 г.: Какво купи и какво продаде известният инвеститор

Уорън Бъфет отново харесва акциите

Applе - дружеството, в което Berkshire има най-голям дял, се представи силно през изминалата година. Делът на Berkshire в технологичния гигат е оценяван на около 125 милиарда долара на база на акциите, които компанията е държала в производителя на iPhone през третото тримесечие.

Berkshire също така разполага със свободен кеш в размер на 145 милиарда долара, което дава известна сигурност на инвеститорите.

Възможно е през 2021 г. Бъфет да намери следващата си голяма сделка. Две от опциите са Walgreens Boots Alliance и Kroger - водещи компании извън най-предпочитаните индустрии.

Все още не е ясно и дали това ще е годината, в която 90-годишния Бъфет ще реши да се оттегли от позицията си на главен изпълнителен директор на компанията, оставайки нейн председател.

Джеймс Шанахан, анализатор в Edward Jones, посочва, че е бичи настроен към Berkshite, тъй като компанията може да се възползва от подобряването на икономическата ситуация в САЩ, като междувременно предостави възможност за защитни позиции благодарение на силния си баланс.