Volkswagen целѝ оценка от 70 до 75 милиарда евро за Porsche при IPO

Volkswagen AG се стреми да набере до 9,4 милиарда евро от първичното публично предлагане (IPO) на своя емблематичен производител на спортни автомобили Porsche AG в това, което може да бъде най-голямото листване в Европа от повече от десетилетие.

Германският автомобилен производител заяви късно в неделя, че търси оценка от 70 до 75 милиарда евро за листването, което е под по-ранна горна цел от цели 85 милиарда евро, като сделката ще бъде сключена в момент на дълбоки пазарни сътресения. Европейските пазари бяха до голяма степен затворени за такива сделки през по-голямата част от годината, като компаниите избягваха да търсят нови листвания поради енергийната криза в региона, повишаващите се лихви и рекордната инфлация.

На фона на спада на фондовия пазар планът за листване получава тласък от твърдите ангажименти на ключови инвеститори. Qatar Investment Authority, суверенният фонд на Норвегия, T. Rowe Price и ADQ са готови да запишат привилегировани акции на стойност до 3,7 милиарда евро, каза производителят. Porsche не е единственият в намаляването на целите за оценка, като Intel Corp. понижи очакванията за своето IPO на Mobileye.

„Сега сме в началото с плановете за IPO за Porsche и приветстваме ангажимента на нашите инвеститори“, каза главният финансов директор на VW Арно Антлиц.

Периодът на предлагане ще започне на 20 септември с планиран старт на търговията за 29 септември.

Освен че предлага на инвеститорите част от едно от най-разпознаваемите имена в автомобилостроенето, IPO-то ще върне значителна власт за вземане на решения на семейство Порше-Пийх, което загуби контрола над производителя на спортни автомобили преди повече от десетилетие след продължителен битка за поглъщане с VW. За да се отчетат интересите на милиардерското семейство, което държи 53% от акциите с право на глас на VW чрез отделно регистрирания Porsche Automobil Holding SE, IPO-то на Porsche е сложно и предизвика притеснения относно управлението, които отразяват тези относно сложната структура на VW.

Инвеститорите ще могат да запишат 25% от привилегированите акции на Porsche, които нямат право на глас. Семейството ще купи 25% плюс една от обикновените акции на Porsche с право на глас, което означава, че ще получат миноритарен блокиращ дял и ще имат влияние върху бъдещи ключови решения. Семейството се е съгласило да плати премия от 7,5% над ценовия диапазон за привилегированите акции и планира да финансира придобиването с комбинация от дългов капитал от цели 7,9 милиарда евро и специален дивидент, изплатен от VW.

Приходите от сделката ще помогнат на VW да финансира прехода си към електрически превозни средства и инвестиции в софтуер, казва автомобилният производител.

Въпреки че интересът към IPO-то беше голям, някои инвеститори казаха, че назначаването на Оливер Блуме, главен изпълнителен директор на Porsche, начело на VW и планът той да остане на двойна роля повдигат въпроси относно бъдещата независимост на Porsche.

Още по темата

Volkswagen планира неочаквани печалби за милиони евро от търговията с газ

Продажбите на коли в Европа се връщат към растеж след година на болезнен спад

Stellantis обмисля да произвежда собствен ток заради очаквания енергиен хаос

До година в Европа ще има масиран наплив на 20% по-евтини електромобили от Китай