Може ли да се вярва на финансовата сила на банките?

12 години след финансовата криза вложителите в банки и инвеститорите не трябва да се съмняват дали могат да се доверят на начина, по който банките измерват финансовата си сила. Причините за скептицизъм обаче продължават да се увеличават, пише Bloomberg в анализ. 

Английската централна банка сигнализира миналата седмица, че някои от кредиторите могат да подценяват рисковете от жилищните заеми. Банките използват собствени модели, за да направи тези калкулации, определяйки средно рисково ниво от 10% за своите ипотеки. Мярката е по-малка в сравнение с историческите нива и представлява малка част от тежестта на риска от 35%, която заемодателите приписват на заемите за недвижими имоти, когато използват стандартен модел, а не индивидуален подход. Това е тревожно несъответствие.

Дори за заемите, които трябва да бъдат с еднакво качество, кредиторите използват различни метрики за риска. Между банките числата варират от 4 до 17% тежест на риска, посочват от британския регулатор. 

Тъй като банките разполагат със стотици милиарди жилищни заеми, преценката им относно рисковете на ипотеките има огромни последици за тяхната финансова устойчивост - още повече в разгара на пандемия. Загрижеността на АЦБ е червен флаг.

Британските банки не са единствените, които се сблъскват с предупреждение относно моделите си. Шведският регулатор наскоро поиска Svenska Handelsbanken - най-голямата банка в страната, да премине към стандартен модел, вместо да използва своя вътрешен, по отношение на своята британска дъщерна компания. Портфолиото съдържа основно търговски и жилищни недвижими имоти и генерира над 10% от активите на групата. 

В резултат на промяната основният капитал на 149-годишната шведска банка ще бъде ударен, когато се измерва спрямо рисково претеглените активи, като ще се отменат около 1,6 процентни пункта от 18,7-те процентни пункта от юни на собствения капитал от първи ред, смятат анализатори на UBS Group.

Дори за банка, която твърди, че е една от най-силните в света финансово, ерозията на устойчивостта не е грешка на закръгляването. Нейните капиталови буфери все още надвишават изискванията на регулаторите, но оценката на премията на фондовия пазар на Handelsbanken все още до голяма степен е функция на репутацията ѝ за капиталова консервативност. 

Регулаторът заяви просто, че е дошъл момент да използва същите калкулации за рисковете на активите както в Обединеното кралство за дъщерните си дружества и на ниво групата, както и че този ход не е свързан с Brexit.

Това не е първият случай напоследък, в който се разглеждат тежестите на риска. Британската Metro Bank е разследвана от регулаторите за твърде щедро оценяване на някои активи. Регулаторите глобиха Citigroup с 57 милиона долара отчасти, защото фирмата подцени рисковите активи в британското си звено.

Добрата новина е, че заемодателите в Европа няма да могат да разчитат толкова много на собствените си модели за изчисляване на риска. По-строгите правила трябва да бъдат въведени от 2023 г. Това може да доведе европейските банки до необходимостта от 135 милиарда евро (159 милиарда долара) нов капитал, посочват регулаторите.

Реформите няма изцяло да решат проблема, а и предстоят две години до въвеждането им, още повече, че към момента има основно настроение за снизходителност към банките на фона на удара от пандемията. Подобно отношение обаче трябва да бъде придружено с увеличена бдителност.