Износът на руски петрол се възстановяваше преди ударите в Черно море

Морските потоци на суров петрол от Русия се стабилизираха през четирите седмици до 6 август, преди украинските военноморски дронове да атакуват два руски кораба в Черно море - ход, който може да накара Москва да отклони товарите.

Средните доставки през периода се стабилизираха на 3,02 милиона барела на ден, около 870 000 барела на ден под пика в средата на май, показват данните от проследяването на танкери, събрани от Bloomberg. По-променливите седмични числа се понижиха, без товари да заминават от арктическото пристанище Мурманск след рекордния поток от предходната седмица.

Цифрите подкрепят идеята, че Москва сега изпълнява ангажимента да не предлага доставки на световния пазар, заедно със своите съюзници в коалицията производители ОПЕК+. Първоначално Русия каза, че ще намали производството на петрол като отмъщение за западните санкции и ценовите тавани на нейния петрол, наложени след нахлуването в Украйна, използвайки февруари като базова линия. Но морските потоци продължаваха да нарастват, като спаднаха значително едва през последните няколко седмици.

Атаките с дрон бяха насочени срещу голям десантен кораб от клас Ropucha край пристанището на Новоросийск и петролен танкер под руски флаг, който според Украйна е бил напът да достави гориво на руските сили в Керченския пролив в Крим. Инцидентите за кратко спряха дейността в Новоросийск.

До понеделник атаката - и предупреждението от Киев, че може да последват още - имаха слабо въздействие върху застрахователните разходи за превозвачите на петрол и стоки в ключовия регион на Черно море, като ставките вече бяха необичайно високи. Корабите, чакащи да натоварят суровия петрол в Новоросийск или близкия терминал на CPC, се движеха много по-на юг, отколкото обикновено, въпреки че никой не се беше отклонил от пристанището.

Седмичните данни се влияят от разписанието на танкерите и закъсненията при товарене, причинени от лошо време. Поддръжката на пристанищата и тръбопроводите също може да наруши износа за няколко дни. Средните доставки за четири седмици, които изглаждат част от нестабилността в седмичните числа, се увеличиха с 36 000 барела на ден. За разлика от това, седмичните доставки са намалели с 279 000 барела на ден до 3 милиона барела на ден.

Първоначалното обещание на Москва да намали производството с 500 000 барела на ден през март нямаше незабавен ефект върху износа. Потоците от западните пристанища всъщност се увеличиха, достигайки своя връх в края на май. Последвалото намаление дойде, след като друг производител на петрол от ОПЕК+ - Саудитска Арабия - направи и след това разшири собственото си едностранно съкращаване на добива, оказвайки натиск върху Русия да приложи собственото си намаление.

Москва в крайна сметка изпълни обещанието си да намали доставките от западните пристанища, като потоците от региона сега са намалели с около 290 000 барела на ден от средното ниво през февруари. Този месец беше базовата линия за намаляване на добива в Русия. Потоците от Балтийско и Черно море се увеличиха през четирите седмици до 6 август - първото увеличение от девет седмици.

Русия ще удължи намаляването на износа си до септември, каза миналата седмица вицепремиерът Александър Новак след подобно съобщение от Саудитска Арабия. Размерът на намалението на доставките обаче ще бъде намален до 300 000 барела на ден от 500 000 барела на ден през август. Русия не е посочила базова линия, от която да се измерва намаляването на износа.

Потоци суров петрол по дестинация

Потоците суров петрол по море от Русия сега са на по-ниско ниво, отколкото през по-голямата част от тази година. Едва през втората половина на юни доставките започнаха да падат значително.

Докато в Европа остават малко купувачи, въздействието се усеща в доставките за Азия. На средна основа за четири седмици общият износ по море за азиатските страни – плюс обемите на кораби, които не показват крайна дестинация – сега е с около 870 000 барела на ден под пика си в средата на май. Това е въпреки малък ръст от около 40 000 барела на ден през последния период.

Всички цифри изключват товари, идентифицирани като казахстански клас KEBCO. Това са превози, извършвани от KazTransoil JSC, които минават транзитно през Русия за износ през балтийското пристанище Уст-Луга и Новоросийск на Черно море.

Казахските барели се смесват със суров петрол от руски произход, за да се създаде еднакъв експортен клас. След нахлуването на Русия в Украйна Казахстан ребрандира своите товари, за да ги разграничи от тези, изпращани от руски компании. Транзитният суров петрол е специално освободен от санкциите на Европейския съюз.

Азия

Наблюдаваните доставки за азиатски клиенти на Русия, включително тези, които не показват крайна дестинация, достигнаха до 2,73 милиона барела на ден през четирите седмици до 6 август, от ревизираните 2,69 милиона барела на ден в периода до 30 юли, което беше най-ниското ниво от януари.

Повечето от товарите на кораби без първоначална дестинация в крайна сметка се озовават в Индия. Въпреки това обемите, насочени към страната, която се превърна в най-големия купувач на морски суров петрол в Русия, намаляват от скорошните си върхове. Добавянето на обемите „Неизвестни в Азия“ и „Други неизвестни“ към общите количества за Индия дава цифра от 1,77 милиона барела на ден през четирите седмици до 6 август, от най-високите 2,2 милиона барела на ден в периода до 21 май.

Еквивалентът на 492 000 барела на ден е бил на кораби, сигнализиращи за Порт Саид или Суец в Египет, или които вече са били или се очаква да бъдат прехвърлени от един кораб на друг край южнокорейското пристанище Йосу. Тези пътувания обикновено завършват в пристанища в Индия или Китай и се показват в таблицата по-долу като „Неизвестни в Азия“, докато не стане ясна крайната дестинация.

Обемите „Други неизвестни“, работещи с 285 000 барела на ден през четирите седмици до 6 август, са тези на танкери, които не показват ясна дестинация. Повечето от тези товари идват от западните пристанища на Русия и преминават транзитно през Суецкия канал, но някои може да се окажат в Турция. Други биха могли да бъдат прехвърлени от един кораб на друг, или в Средиземно море, или отскоро в Атлантическия океан.

Европа

Износът на руски суров петрол по море за европейски страни достигна до 146 000 барела на ден през 28-те дни до 6 август, като България беше единствената дестинация. Тези цифри не включват доставките до Турция.

Пазар, който консумираше около 1,5 милиона барела на ден морски суров петрол на къси разстояния, идващ от експортни терминали в Балтийско, Черно море и Арктика, беше почти напълно загубен, за да бъде заменен от дестинации на дълги разстояния в Азия, които са много по-скъпи и отнемат много време за обслужване.

През четирите седмици до 6 август не е бил доставян руски суров петрол за страните от Северна Европа.

Износът за Турция, единственият останал средиземноморски клиент на Русия, спадна до около 140 000 барела на ден през четирите седмици до 6 август, най-ниското ниво от април. Потоците към страната бяха надхвърлили 425 000 барела на ден през октомври.

Потоците към България, сега единственият черноморски пазар на Русия за суров петрол, нараснаха до 146 000 барела на ден, което се равнява на най-високото им ниво от януари. Увеличението идва, докато парламентът на страната гласува за прекратяване на 35-годишната концесия на пристанище Росенец на "Лукойл", обслужващо рафинерията на руската компания край Бургас.

Потоци по местоположение на експорт

Общите потоци на руски суров петрол паднаха до 3 милиона барела на ден през седемте дни до 6 август от 3,28 милиона барела на ден през предходната седмица. Спадът идва изцяло от Арктика, като спадът до нулата е частично компенсиран от по-високите потоци от Балтийско, Черно море и Тихия океан.

Цифрите изключват обемите от Уст-Луга и Новоросийск, идентифицирани като казахстански клас KEBCO.

Данните за проследяване на кораби се сравняват с отчети на пристанищни агенти, както и с потоци и движения на кораби, докладвани от други доставчици на информация, включително Kpler SAS и Vortexa Ltd.

Приходи от износ

Притоците към военния сандък на Кремъл от митата за износ на суров петрол се понижиха до 48 милиона долара през седемте дни до 6 август, намаление с 1 милион долара или 2%. Четириседмичният среден доход се движеше в обратна посока, като се повиши до почти 46 милиона долара.

Правителството на Русия изчислява данъците върху петрола – включително експортните мита – като използва отстъпка спрямо Brent, която определя минималната цена на националния суров петрол за бюджетни цели. Ако руският петрол се търгува над този праг, Министерството на финансите използва пазарната цена за данъчни изчисления, какъвто беше случаят през последните месеци. Отстъпката е определена на 25 долара за барел за юли и август, но президентът Владимир Путин подписа поправки в данъчния кодекс, които ще я стеснят до 20 долара за барел от септември за изчисляване на данъци, включително експортно мито.

Ставката на митото за август е определена на 2,31 долара за барел на базата на средна цена на Urals от 58,03 долара през изчислителния период между 15 юни и 14 юли. Това беше 18,02 долара за барел под Brent през същите дати.

Потоци от произход до местоположение

Следващите диаграми показват броя на корабите, напускащи всеки терминал за износ и дестинациите на сурови товари от четирите региона за износ.

Общо 30 танкера са натоварили 21,01 милиона барела руски суров петрол през седмицата до 6 август, показват данните от проследяването на кораби и докладите на пристанищните агенти. Това е спад с 1,95 милиона барела спрямо цифрата от предходната седмица.

Доставките от арктическото пристанище Мурманск спаднаха до нула от рекордните 571 000 барела на ден през предходната седмица. Но два танкера товареха товари в края на седмицата, така че ще има скок в количеството, изнесено от пристанището през следващата седмица.

Доставките от всички останали региони нарастват на седмична база.

Дестинациите се основават на това къде корабите сигнализират, че се насочват към момента на писане, и някои почти сигурно ще се променят с напредването на пътуванията. Всички цифри изключват товари, идентифицирани като казахстански клас KEBCO.

Общият обем на корабите, товарещи руски суров петрол от балтийските терминали, продължи да се възстановява, достигайки най-високото си ниво от началото на юли. През седмицата в Уст-Луга не бяха натоварени товари с казахстански суров петрол. Доставките от Балтийско море са намалели с около 520 000 барела на ден от върховете, наблюдавани между април и юни.

Доставките на руски суров петрол от Новоросийск в Черно море също продължиха да се възстановяват преди удара на украински дрон върху руски военноморски кораб близо до пристанището. Както и в Балтийско море, потоците се повишиха до най-високото си ниво от началото на юли.

През седмицата на пристанището беше натоварен и един товар казахстански суров петрол.

Доставките от Арктика паднаха до нула през седмицата до 6 август, спадайки от рекордното ниво от предходната седмица. Спадът най-вероятно е резултат от графика на товарите с един танкер Suezmax и един танкер Aframax, които поемат товари в края на седмицата.

Тринадесет танкера са натоварени в трите тихоокеански експортни терминала на Русия спрямо 12 предходната седмица. Обемът на суровия петрол, доставян от региона, нарасна до 1,21 милиона барела на ден.

Общата сума включва един кораб, Alita I, който е натоварен в Козмино, докато изпраща фалшиви сигнали за проследяване, показващи, че е бил в Ниигата в Япония.

Доставките от терминала на остров Сахалин останаха ниски миналата седмица поради поддръжката на една от петролните платформи на проекта "Сахалин 2". Работата е предвидена да продължи до септември. Един кораб натовари две части от суров петрол Sakhalin Blend от терминала.

Обемите, насочени към неизвестни дестинации, са предимно товари на Sokol, които наскоро са били прехвърлени на други кораби в Йосу или в момента се транспортират до зона край южнокорейското пристанище от товарния терминал в Де Кастри. Повечето от тях завършват в Индия.

Някои товари на Sokol сега се прехвърлят за втори път във водите край южна Малайзия. Малък брой ESPO пратки също се преместват от един кораб на друг в същата зона. Всички с изключение на един от тези товари досега са отишли в Индия. Този един товар е прехвърлен на плаващ кораб за съхранение край Малайзия. След това е прехвърлен на друг танкер, който сега показва дестинация в Китай, въпреки че корабът остава закотвен край Джохор, на изток от Сингапур.

Доставките на водещия суров петрол Sokol за Индия отново се повишиха, след като паднаха до нула през юни. Доставките през юли бяха средно около 140 000 барела на ден.

Джулиан Лий е петролен стратег на Bloomberg First Word. Преди това е работил като старши анализатор в Центъра за глобални енергийни изследвания.

Още по темата

Най-популярната петролна сделка става все по-търсена, а ключов спред става отрицателен

Руският петрол за Индия през юни е най-евтиният от началото на войната

Атаките на Украйна в Черно море сигнализират за бързо разрастваща се война

Все повече руски петрол се търгува над тавана на Г-7 въпреки санкциите