Финансов музикален стол: как печално известен търговец измами и Trafigura

Когато излязоха новините, че Trafigura Group е изправена пред загуби от повече от половин милиард долара от това, което тя описа като „систематична измама“, най-голямата изненада за много вътрешни лица на пазара не бяха липсващите никелови товари на търговеца на суровини. Изненадата бе, че един от най-големите играчи в индустрията все още прави бизнес с човек, от когото другите отдавна са се отдръпнали.

Индийският бизнесмен Пратек Гупта и неговите компании, срещу които Trafigura осигури заповед за замразяване на 625 милиона долара тази седмица, имат противоречива история в света на търговията.

Търговецът Gunvor Group и фондът за търговско финансиране TransAsia Private Capital Ltd. са загубили пари в по-ранни сделки с компаниите на Гупта, показват публични документи. Други, включително банки и контрагенти, понякога се чувстват неудобно от търговските дейности на групата, според няколко души, които или са работили в групата, или са правили бизнес с нея. Миналата година федералната полиция на Индия обяви, че разследва твърдения за измама срещу самия Гупта.

Иън Милн, бивш изпълнителен директор за финансиране на търговията със суровини в Rabobank и HSBC Holdings Plc, който е работил в TransAsia в продължение на две години през 2018 г. до 2020 г., опитвайки се да възстанови дългове от компаниите на Гупта, каза, че „трябваше да разтрия очите си няколко пъти“, когато видя новините тази седмица.

„На пазара е много добре известно, че тези момчета имат много съмнителна репутация“, каза Милн в интервю. „Повечето хора не са се занимавали с тях от много години.“

Загубите на Trafigura шокираха света на търговията със суровини, демонстрирайки, че дори една от най-големите компании не е в състояние да избегне вида сривове и рискове, които измъчваха индустрията през последните години, и повдигайки въпроси относно управлението на риска в целия сектор.

Bloomberg направи многократни опити по телефон и имейл да се свърже с Гупта и компаниите, притежавани от него или по друг начин свързани с него, за коментар в петък, но не получи никакъв отговор.

Trafigura каза, че е започнала разследване, след като е идентифицирала редица алармиращи сигнали.

„Това беше систематична измама, извършена след дълги и легитимни бизнес отношения, датиращи от 2015 г., включващи невярно представяне и широко разпространено фалшифициране на първична и подкрепяща документация“, каза говорител. „Всяка измама е възможност за преглед и затягане на системите и процедурите и е в ход задълбочен преглед.“

Гупта е роден през 1979 г. в семейство на търговец на суровини. Баща му Виджай беше търговец на стомана, който представляваше бразилски и испански компании, внасящи продукти от желязо и стомана в Индия през 80-те и 90-те години, според некролог на компанията. Когато той почина през 2009 г., Пратек пое управлението на семейната компания, базираната в Мумбай Ushdev International Ltd., с майка си Суман като председател. В своя пик в началото на 2010 г. компанията имаше пазарна капитализация от около 250 милиона долара.

Лично Гупта е очарователен и рядко се обърква, казват няколко души, които са правили бизнес с него.

„Той има много спокоен стил. Какъвто и да е проблемът, той ще каже, че всъщност не е проблем, всичко ще бъде решено“, каза Милн, който сега работи за MonetaGo, която изгражда технология, за да помогне на банки и други да избягват измами с търговско финансиране.

През годините Ushdev се разклонява в разработването на активи за вятърна енергия, но все още се фокусира върху търговията с метали. Гупта добави юридически лица в Сингапур, Малайзия, Дубай, Обединеното кралство и Швейцария, включително TMT Metals и компании под знамето на UD Trading Group.

В интервю от 2011 г., публикувано от Indiainfoline.com, той описа бизнеса си като третата по големина компания за търговия с метали в Индия и каза, че размерът ѝ се е удвоил през предходните години.

За някои в бранша търговската дейност на компаниите на Гупта породи съмнения, казаха хора, запознати с въпроса. Компаниите понякога купуват и продават големи количества метал с малко очевидна търговска цел, казаха някои от хората.

„Въртележка от измами“

Джонас Рей, главен изпълнителен директор на Athena Intelligence, компания за корпоративно разузнаване в Женева, която предоставя подкрепа на субекти за търговско финансиране, каза, че е разследвал субекти, включително TMT, от името на няколко клиенти.

„Предоставихме информация на множество клиенти за участието на TMT в това, което нарекохме въртележка от измами“, каза той. „Имате един товар в средата, създавате 10 компании около него и те продават товара един на друг. Един товар се финансира 10 пъти. Това е като финансов музикален стол. В крайна сметка всичко се срива.”

Няколко компании започнаха да съжаляват за сделките си с Гупта. Gunvor е останала с експозиция към Ushdev в десетки милиони долари, когато последната е изпаднала във финансови проблеми, според документи на компанията и хора, запознати с въпроса. Експозицията доведе само до относително малка загуба за Gunvor заради изплащането на застраховка. Все пак това беше удар, който съвпадна с решението на Gunvor да затвори бюрото си за търговия с метали през 2016 г.

Списък с кредитори, публикуван, когато Ushdev изпадна в несъстоятелност през 2018 г., показа, че Gunvor е най-големият небанков кредитор с експозиция от 3 милиарда рупии (около 45 милиона долара по това време).

Говорител на Gunvor отказа коментар.

Още по темата

Trafigura не вярва някой от компанията да участва в измамата с никела

Измами с никел: Trafigura е изправенa пред загуба от $577 милиона

Мистериозен играч е помогнал за кризата с никел на LME със залог от $600 милиона

LME е изправена пред серия съдебни дела заради кризата с никела

TransAsia все още е въвлечена в съдебни спорове с компаниите на Гупта относно предполагаеми неплатени дългове, свързани с финансирането на търговията с метали, включително мед. В един случай, който беше оповестен публично в съдилищата в Сингапур, фондът за търговско финансиране твърди, че UD Trading Group Holding на Гупта му дължи 63 милиона долара. В миналото UD Trading каза, че не вярва, че носи отговорност за дълга.

Миналия юли Централното бюро за разследване (CBI) – индийският еквивалент на ФБР – заяви, че е започнало разследване срещу Пратек и Суман Гупта, както и Ushdev, за предполагаема измама след жалба, подадена от State Bank of India. CBI каза в прессъобщение, че е извършило претърсвания на три места, които са довели до „възстановяване на уличаващи документи/предмети“.

За Trafigura сагата ще повдигне трудни въпроси за това как проверява своите бизнес партньори.

„Аутопсията вероятно ще бъде безмилостна вътрешно“, каза Жан-Франсоа Ламбер, консултант и бивш банкер за търговско финансиране. „Търговците и управлението на риска ще бъдат предизвикани да отговорят.“