- Главният изпълнителен директор Серджо Ермоти омаловажи рисковете за банката
- Базираната в Цюрих банка обяви, че нетната печалба през третото тримесечие на годината е била 2,5 млрд. долара
- В момента UBS управлява фондове, чрез които инвеститорите са били изложени на риск от около 500 млн. долара
Резултатите на UBS Group не успяха да разсеят безпокойството на инвеститорите относно рисковете от по-ранното анулиране на облигации на Credit Suisse, евентуалното въздействие на швейцарските капиталови реформи и участието на кредитора във фалит на First Brands, засенчвайки печалби, които като цяло надминаха очакванията.
Главният изпълнителен директор Серджо Ермоти омаловажи рисковете за банката от потенциална загуба на клиенти от инвестиции в доставчика на автомобили, докато главният финансов директор Тод Тъкнър се опита да отхвърли въпросите относно евентуална отговорност на банката в швейцарско съдебно дело относно обезценяването на облигациите на Credit Suisse през 2023 година.
Базираната в Цюрих банка обяви, че нетната печалба през третото тримесечие на годината е била 2,5 млрд. долара в сравнение с консенсус от 1.4 миалиарда долара. Резултатът беше подкрепен от освобождаването на провизии, свързани с уреждането на дело за укриване на данъци във Франция и наследен правен проблем с Credit Suisse. Притокът на средства във важно звено на управление на средства скочи до 38 млрд. долара.
„Фокусът в момента е върху потенциалния риск за UBS. Изглежда, че за UBS няма време да поеме въздух. Ръководството върши превъзходна работа по сливането и има отлични резултати“, обяви аналиаторът на JP Morgan Киан Абухосеин.
По-рано през месеца швейцарски съд постанови решение, което добави нова правна несигурност към UBS по отношение на спасяването на Credit Suisse през 2023 година. В изненадвато обръщение на Федералния админситративен съд се казва, че заповедта от Швейцария за отписване на около 17 млрд. долара в конвертируеми облигации AT1, емитирани от Credit Suisse е незаконно.
Решението все още не означава, че решението ще бъде отменено и във всеки случай потенциално решение, при което да бъде изплатено обезщетение , оставана години разстояние. UBS обяви в сряда, че планира да обжалва съдебното решение.
„Според нас е добре да има отговорност по въпроса. В следствие на това няма нужда да се отчита провизия“, обяви банката чрез свои представители.
В момента UBS управлява фондове, чрез които инвеститорите са били изложени на риск от около 500 млн. долара поради фалита на First Brands, което повдига въпроси относно управлението на риска. Ермоти отхвърли подобни твърдения, като заявi, че инвеститорите са знаели, че влизат във високодохдна стратегия и че тревогата на пазара относно участието на финансови фирми е була преувеличена.
„Това не е първият път, когато някой фалира или е обект на Глава 11 и не означава, че някой е направил нещо нередно. Излгежда ми малко като лов на вещици и трябва да погледнем по различен начин“, обясни Ермоти пред Гай Джонсън.
Акциите на UBS паднаха с 0.7 процента в 12.54 часа в Цюрих, след като първоначално спечелиха до 4 процента след отварянето на борсата.
Базовите приходи на инвестиционната банка се увеличиха с 23 процента, тъй като търговията и консултантските услуги се радваха на скок в сключването на сделки, което също подкрепи конкурентите на Уолстрийт. Звеното отчете най-високите си тримесечни приходи в историята си на ниво от 3.24 млрд. долара, водени от печалби в глобалното банкиране и на глобалните пазари. Въпрек това ръстът в търговията с акции изостава от този на американските банки, с 15 процента печалби, докато американските банки наблюдават ръст от 22 процента на годишна база.
Притокът на капитал в управлението на активи беше подкрепен от доброто представяне в Азия. В Северна и Южна Америка се наблюдава отлив от 9 млрд. долара на фона на увеличения брой напускащи финансови съветници в региона. UBS увеличи плащанията, получавани от своите съветници по управление на състояние в САЩ с идеята за задържане и наемане на персонал в период на надпревара за намиране на таланти.
Голям пробел за UBS в сравнение с First Brands, е конфликтът с швейцарския политически елит, относно настояването за по-висок капитал. Кредиторът е изправен пред период на несигурност, защото законодателството си проправя път през парламента, като е възможно увеличение на изискваното с около 26 млрд. долара през следващите години.
Ермоти е заявявал, че ще бъде главен изпълнителен директор, докато интеграцията на Credit Suisse не приключи около края на 2026 година или началото на 2027. Необходимостта от противопоставяне на швейцарските политици през следващите години, означава, че някои висши фигури биха приветствали по-дълго оставане на Ермоти.
В своите очаквания UBS оябви, че активността в инвестиционната банка през четвъртото тримесечие вероятно ше се нормализира в сравнение със силния период преди година. Оценките са повишени в повечето класове активи, обяви банката, а инвеститорите са фокусирани върху хеджиране заради рискове от спад.
UBS стартира предварително обявено обратно изкупуване на акции в размер на 2 млрд. долара за втората половина на настоящата година, като остава на път за общо 3 млрд. долара през годината. Банката обяви, че нейното съотноешение CET 1 в края на годината ще отразява начисленията за обратно изкупуване през 2026 година.
„Мащабът на обрантото изкупуване ще зависи от процеса на планиране в края на годината, напредък към миграцията за Crtedit Suisse и текущите консултации относно предложените от Швейцария капиталови изисквания“, обявиха анализатори в Citigroup в свое съобшение.
