fallback

Дебютните ESG облигации на H&M привличат поръчки в размер на 4,6 милиарда долара

Емисията на устойчив дълг от компанията бе на стойност 500 милиона евро

18:50 | 18 февруари 2021
Обновен: 18:51 | 18 февруари 2021
Автор: Радостина Ивчева

Hennes & Mauritz AB намали наполовина доходността, предлагана по дебютните си облигации, след като инвеститорското търсене на устойчивия дълг на шведския търговец се оказа много силно.

„Тази сделка наистина отваря вратата за емитентите да излязат на пазара и да посрещнат инвеститорската общност, фокусирана върху устойчивостта“, каза Ларс Мак Кий, ръководител на отдела за устойчиви облигации в Danske Bank, един от брокерите на емисията на стойност 500 милиона евро ( 604 милиона долара).

Записванията за облигациите бяха за около 3,8 милиарда евро, които покриха емисията повече от седем пъти и позволиха на H&M да намали спреда между първоначалната цена и крайните условия с до 50 базисни пункта.

Ключът към успеха на емисията беше формат, свързан с устойчивостта, при който доходността на облигациите нараства, ако ключовите показатели за ефективност - като целите за емисии или рециклирани материали - не са изпълнени. За разлика от зелените облигации тези ценни книжа не са обвързани с финансирането на конкретен проект.

Хелена Линдал, портфолио мениджър в Storebrand Asset Management, която купи новите облигации на H&M, описва целите на компанията „като променящи играта".

„Ако повече търговци следват този маршрут, ще има напълно нова индустрия за рециклиране на дрехи в мащаб, който е доста далеч от това, което виждаме сега“, каза тя.

fallback
fallback