Европейското дългово рали изтрива отрицателната корелация с DAX
Ралито в корпоративните облигации на Стария континент прекъсва връзката с водещия германски бенчмарк
23:35 | 10 септември 2016
Обновен: 01:05 | 12 септември 2016
Автор:
Александра Попова
Източник: Bloomberg Terminal
Откакто пазарите се обърнаха след февруари насам се наблюдава спад в доходностите по най-високорисковите европейски корпоративни облигации. Прекъснато временно от Brexit, през последния един месец ралито изтрива отрицателната връзка между доходностите и германския DAX.
Корпоративните индекси на Bloomberg сочат, че спредът между облигациите на най-рисковите корпорации и тези с инвестиционен рейтинг се е стеснил с 13% през последния месец. В същото време DAX се е повишил с 2,1%
Това разминаване прати трийсетдневната корелация между двете до почти 0, спрямо -0,9 през юли. Горната графика показва спреда (в бяло) и DAX (в синьо), докато долната - корелацията между тях.