Вълнуващи времена за ресет на портфейлите, част 1

Две неща се случват на пазара.

Едната e е „бързай и чакай“. Пазарът бърза да получи икономическите данни и да валидира сегашните действия. Както знаем, пазарите мислят напред, а икономическите данни винаги отчитат минал период.

Докато пазарът гледа напред, в същото време чака значителна промяна във ваксинациите. Можем да продължим да очакваме ваксинната волатилност да се задържи, докато няма сериозна промяна и не се появят икономически данни за нея.

По-важното е второто– поведението на инвеститорите на този пазар „бързай и чакай“ – какво намират като стигнат там.

Това е свързано с пренасочване на портфейли, което наричате треска, но всъщност е органична част на рестартирането на бизнеса цикъла след рецесията.

Лиса Шел от Morgan Stanley говори много за това. Че трябва инвеститорите да не сбъркат цикличното отстъпление с бичия пазар, който според нас започва.

Сега искаме да насочим клиентите си към новия портфейл на сегашно бъдеще време, където рефлационната търговия с компании с малка и средна капитализация, развиващи се и международни, секторният рестарт и финансовите например сочат, наред с всички останали иновации, които се задават за следващото десетилетие.

Това са супер вълнуващи времена за инвеститорите – ресетването на портфейлите.