Председателят на Федералния резерв Джером Пауъл не даде ясни насоки кога ще бъде първото намаление на лихвения процент в САЩ и това натисна цените на акциите надолу след изявлението му в сряда. В текущите нива на индексите са калкулирани много позитивни новини - меко приземяване, няколко намаления на лихвите - и всякакви негативни новини водят до разпродажби. Остава консенсусът, че лихвите ще бъдат намалени през някоя от следващите срещи на Фед. Това коментира Даниел Дончев, изп. директор на "Експат Асет Мениджмънт", в ефира на предаването "Клуб Investor" с водещ Ивайло Лаков.

            "Точно преди срещата на Фед шансовете за намаление през март бяха около 65%, веднага след изказването на Пауъл шансовете намаляха на 35%. Пазарът реагира и възприе тази информация като "по-скоро няма да се случи" и това се отрази на пазара на акции, който беше доста позитивен през последните месеци. Малки разочарования веднага доведоха до разпродажби като S&P 500 се понижи с 1.5%, други с повече."

Световните компании в момента се опитват да станат по-ефективни като съкращават разходи и персонал, а някои може и да имплементират изкуствен интелект в процесите си. Това се приема позитивно от инвеститорите и всяка новина за съкращаване на работна ръка повишава цените на акциите, каза Дончев.

"Тази вълна не е свързана с притеснения за бизнеса на компаниите, а по-скоро с оптимизация."

Геополитиката продължава да влияе на пазарите - повече върху цените на суровините, отколкото на акциите - като петролът поскъпна със 7-8% през януари заради конфликите в Близкия изток.

Златато запазва високите си нива от края на 2023 г., но търговията е по-спокойна. Основна причина за високата цена, освен геополитическото напрежение, "е търсенето от централните банки, които през последната година изкупиха доста голямо количество злато, за да попълнят част от валутните си резервите - най-вече Китай, Русия, Бразилия, Турция, Саудитска Арабия."

Пазарната капитализация на Tesla пострада сериозно през седмицата, след като Илон Мъск призна, че очаква сериозна конкуренция от китайските производители на електромобили, които настъпват стабилно на световните пазари при това с доста ниски цени, каза Дончев.

"Реално те печелят много голям пазарен дял в Китай, където Tesla също се опитва, нo много трудно се конкурира с местните производители... Tesla неколкократно намали цените, но въпреки това са може би двойно по-скъпи от китайските автомобили."

Подкрепата и субсидиите за EV индустрията е приоритет за Пекин и това вече дава резултат със завземането на пазарен дял в Китай, което потиска останалите производители от САЩ и Европа, каза Дончев.

Балансиран портфейл между акции и облигаци, плюс малък процент в злато, е подходяща пазарна стратегия в момента, като облигации на САЩ и някои държави от Източна Европа предлагат добра възвращаемост в момента.

Как се движи биткойн две седмици след пускането на крипто-ETF; как биха реагирали пазарите, ако няма намаления на лихвите може да гледате във видеото.

Разговорът не е предпоставка за взимане на инвестиционно решение.

Всички гости на предаването "Клуб Investor" може да намерите тук.