Силно задлъжнялата финансова система на САЩ може да стане още по-рискова

Подобно на дължината на подгъвите и прическите, тенденциите в банковите правила сякаш се променят с времето, пише агенция Bloomberg в редакционен коментар.

Предложението

Само преди три години регулаторите посочиха, че най-големите банки се нуждаят от около 19% повече капитал, за да се защитят от потенциални загуби. Сега, след яростна реакция на индустрията и кадрови промени в ключови агенции, те препоръчват намаление от общо 6%, с надеждата да намалят сложността и да стимулират кредитирането. Това идва, след като коефициенти за капиталова адекватност вече бяха започнали да се понижават.

За съжаление, ползите от тези последни предложения вероятно ще бъдат в най-добрия случай незначителни. По-сигурно е, че те ще направят една вече силно задлъжняла финансова система още по-рискова.

Опростяването на правилата несъмнено е привлекателно. Новото предложение би постигнало това, отчасти, като позволи на най-големите банки да използват един метод за изчисляване на риска на своите активи вместо два, както се изисква в момента. Това има смисъл, доколкото е логично. Но други изисквания - включително коефициентите на ливъридж и някои капиталови допълнителни такси - се разхлабват или по друг начин се правят по-благоприятни за банките. Рискът е създаването на правилник, който е по-снизходителен, но все още прекалено сложен.

Още по темата

Рядкото неподчинение на Китай на санкциите на САЩ вещае сблъсък заради банките

Машнил: BNP Paribas взе мерки срещу макро несигурността

Австралийският регулатор заплашва със санкции заради слаб контрол върху AI

Втора цел на администрацията е да помогне на банките да играят по-голяма роля в кредитирането на собственици на жилища и бизнеси. Финтех компаниите и други небанкови кредитори доминират в жилищните ипотеки, докато инвестиционните фондове сега агресивно отпускат заеми на компании. Банките казват, че техните регулации и повишените капиталови изисквания са виновни. Няма съмнение, че има известна истина в това - банките са държани на по-висок стандарт, защото се възползват от гаранции за депозити и други форми на федерална подкрепа.

Други причини

Но има и други причини за промяната. Според едно проучване финтех компаниите обработват заявленията за жилищни кредити с 20% по-бързо от другите кредитори. Друго установи, че конкуренцията от небанкови доставчици на ипотеки е свързана с по-нисък процент на оплаквания от клиенти. Междувременно непубличните кредитни фондове са използвали способността си да се движат гъвкаво и да персонализират заемите, за да спечелят корпоративни кредитополучатели. По-големият банков ливъридж е малко вероятно да обърне тези тенденции.

Още по темата

САЩ ще санкционират банки, които помагат на Китай да купува ирански петрол

Русия обмисля извънреден данък върху минните компании и банките

Спадът в кредитирането поради войната заплашва отчетите на европейските банки

Нещо повече, дори с повече капитал далеч не е ясно дали банките ще започнат да отпускат повече заеми на реалния бизнес. Вместо това някои се стремят да разширят търговските си звена, да върнат пари на акционерите и да направят нови придобивания. Те също така ще бъдат изкушени да отпускат повече заеми на своите небанкови конкуренти, които вече съставляват най-бързо развиващия се сегмент от заеми.

Вместо да се опитват да подтикват банките да си върнат пазарния дял, регулаторите трябва да се съсредоточат върху способността си да управляват експозицията към тези непрозрачни и рискови „банки в сянка“. Един от начините за това е да се повишат капиталовите изисквания за определени категории небанкови заеми.

Но загубите обикновено се появяват на изненадващи места. В продължение на десетилетия регулаторите се мъчат в донкихотовския си опит да определят „правилното“ ниво на банков капитал за всеки актив. В името на опростяването, те вместо това трябва да засилят коефициентите на ливъридж - най-обширната мярка за това колко пари на акционерите са налични за поемане на потенциални загуби.

В крайна сметка, администрациите идват и си отиват, но силната и стабилна финансова система винаги ще бъде в национален интерес.

Още по темата

Играта между UniCredit и Commerzbank загрубява

Азиатските банки се готвят за рисковете от изкуствения интелект

Германските банки не се плашат от новия модел изкуствен интелект

Непубличният кредит в САЩ няма да предизвика финансова криза