В акции или ETF е по-добре се инвестира? Попитахме експертите

В момент на динамични пазари много инвеститори се опитват да вземат правилните решения. Търсят най-добрите инвестиции за моментния пазар и вариантите, които той предлага. Затова Bloomberg TV Bulgaria попита водещи експерти в акции или в ETF-и е по-добре се инвестира?

Мартин Георгиев, ръководител на отдел „Международни финансови пазари“ в БенчМарк:

„Като цяло, когато говорим за дългосрочно инвестиране, основен въпрос е опитът на участника на финансовите пазари.“

Когато той е опитен, по-добрият вариант е да се участва директно чрез акции, защото по подразбиране опитният инвеститор може да постигне по-висока доходност от тази на най-популярните ETF-и.

Но когато участникът е не толкова опитен, тогава със сигурност по-добрият вариант е да се използват ETF-и, тъй като там диверсификацията е по-голяма, а рискът към конкретна компания е доста по-нисък.

„Може би оптималният вариант е да се комбинират двата подхода. За неопитен инвеститор – 70/30 или 80/20 в полза на ETF-те.“

Добра идея е и един глобален ETF, който дава експозиция не само към щатския пазар. Примерен портфейл може да включва 50% в такъв ETF, 30% в американския индекс S&P 500 и 20% в индивидуални акции, но за по-опитен инвеститор пропорциите може да са по-различни.

Красимир Йорданов, портфолио мениджър в Sky Asset Management:

„За да може човек да инвестира в акции, той трябва да има времето и познанията за това.“

ETF-те са привлекателни, тъй като разходите за управление са под 1%, но основен недостатък е недостатъчната диверсификация, защото в момента щатите индексите са силно концентрирани около шепа позиции.

Това е добре при бичи пазар, но при евентуално спукване на AI балона, ETF-ът ще загуби много и ще се възстановява дълго.

Още по темата

Борсово търгуваните фондове с ливъридж трябва да бъдат обуздани

Smead: Мениджърите на взаимни фондове пропускат библейска възможност

Поради тази причина основната част от пазарните участници на Запад, особено по-заможните, инвестират чрез инвестиционни консултанти, които могат да построят правилните портфейли за тях.

Ивайло Чаушев, основател на SmartFlow Trading:

ETF-ът е инструмент, чрез който можем да инвестираме в различни пазари, сектори, дори и стратегии.

„Самата дума ETF обаче не прави инвестицията по-сигурна.“

Истинският въпрос е каква експозиция искаме и искаме ли доходността на широкия пазар или смятаме, че имаме предимство при подбора на отделни компании и сектори.

За повечето хора широкият ETF с ниски разходи е най-разумната основа, защото премахва риска от това да сгрешим с избора на конкретни компании или сектори.

Още по темата

Малките инвеститори трябва да внимават с ливъридж ETF-те върху единични акции

Как да инвестирате в SpaceX - или да я избегнете в портфейла си

Отделните акции имат смисъл, когато инвестицията има ясна теза, хоризонт и предварително определени условия, при които тя вече не е валидна.

„Бих изградил основата на портфолито с широки ETF-и, а по-малката част бих насочил към подбрани компании.“

Михаил Димитров, финансов анализатор в Първа финансова брокерска къща:

Генерално погледнато, за средния инвеститор, базиране на широк пазарен индекс е много по-разумният вариант поради диверсификацията, ниските разходи и минималните знания, които изисква.

„Инвестирането в отделни акции от своя страна изисква доста по-сериозни знания, умения и сериозен времеви ресурс да се вземат информирани инвестиционни решения.“

Димитър Георгиев, ръководител „Финансови пазари“ в „ЕЛАНА Трейдинг“:

Моите симпатии са към ETF-те, каквито са и глобалните тенденции от над 5 години за прехвърляне към пасивни инвестиции на всякакви фондове – пенсионни, браншови и др.

„Предимствата са изключително ниските разходи, диверсификацията, а в България и не плащаме данъци, когато ETF-ът се търгува на регулиран европейски пазар, макар че самият той може да включва всякакви активи.“

Разбира се, индивидуалното подбиране на акции е по-печелившата стратегия, но и по-рискова.

“През последните 10 години обаче само 10% от активните фонд мениджъри са победили S&P 500.“

Но в България, където пазарът е незрял, с много особености и компании с недостатъчно добро корпоративно управление и практики, по-добрият вариант е подбирането на акции.

Още по темата

Хедж фондовете продължават да губят битката с ETF-ите въпреки силния април

IPO-то на SpaceX насочва рекордни инвестиции към малък космически ETF

От имоти към ETF-и и облигации - българинът инвестира все по-смело на борсата