Акциите на мениджърите на богатство се сриват, търговците бягат от нов AI риск

Инструмент с изкуствен интелект, създаден за разработване на данъчни стратегии, предизвика разпродажба на акции на компании за управление на богатство във вторник, тъй като инвеститорите се опасяват, че бизнесът може да бъде застрашен от автоматизирани финансови съвети.

Иновацията поставя сектора в прицела на AI конкуренцията по същия начин, по който миналата седмица това засегна софтуерните компании и фирмите за частен кредит, а в понеделник и застрахователните брокери.

Пазарна реакция към новия AI инструмент

Инвеститорите реагираха по същия начин, както и преди като разпродаваха акциите.

Raymond James Financial Inc. се срина с 8,8%, най-лошият ден от март 2020 г., Charles Schwab Corp. загуби 7,4%, а LPL Financial Holdings Inc. падна с 8,3%, най-слабите им сесии от април.

Раздвижването изглежда изненада Уолстрийт, тъй като Charles Schwab е единствената компания със „sell“ рейтинг и то само от един от 24-те анализатори, които я следят.

„Несигурността е много висока и е трудно да опровергаеш негативен сценарий“, казва анализаторът на UBS Майкъл Браун. „В момент сме, в който не знаем какво ще донесат следващите 12 или 24 месеца за тези компании.“

Акциите на Charles Schwab се сриват заради опасения от AI риск

Новият инструмент, представен във вторник от частния технологичен стартъп Altruist Corp., помага на финансовите съветници да персонализират стратегии за клиенти и да създават фишове за заплати, извлечения и други документи, съобщи компанията.

Основателят и CEO Джейсън Уенк започва кариерата си в Morgan Stanley, а главният оперативен директор Мази Бахадори е работил в Pimco и ръководството добре познава Уолстрийт и инвестиционната индустрия.

Опасения за модела на финансовите съвети

„Разпродажбата изглежда е свързана с по-широки опасения, че AI може да разклати модела на финансовите съвети и управлението на богатство“, казва Нийл Сайпс от Bloomberg Intelligence.

Според него инвеститорите се фокусират върху рискове като натиск върху таксите, конкуренция за ефективност и потенциални размествания на пазарни дялове.

Ръководители от Blackstone, Apollo и Ares прекараха последните дни в опити да убедят акционерите си, че страховете от AI, който може да „заличи“ части от бизнеса им, са преувеличени.

Въпреки това инвеститорите остават предпазливи към сектора, който вложи милиарди в софтуер и технологии през последните години.

„Първият въпрос, който си задаваме за всеки актив в портфейла през последните пет години, е: каква е възможността и рискът от AI?“, каза CEO на Ares Майкъл Аругети. „Странно е, че публичните пазари чак сега се събуждат за темата за AI като фактор на разрушение.“

Страхът, че AI приложенията могат да застрашат традиционни бизнес модели, се разпространява из икономиката и удря различни сегменти на фондовия пазар.

Паниката започна миналата седмица, след като Anthropic пусна инструменти за автоматизация на задачи, от юридически услуги до финансови анализи, което предизвика разпродажби в тези сектори.

В същото време анализатори предупреждават, че част от разпродажбите са прекомерни и отразяват импулсивна реакция, която надценява реалния риск.

Съмнения в мащаба на AI заплахата

„Напълно преувеличено“, казва Уилма Бърдис от Raymond James. „В крайна сметка хората искат да поверят парите си на човек.“

Някои от най-засегнатите групи вече започват да се възстановяват.

Понеделнишкият срив при застрахователните брокери дойде след нов AI инструмент на Insurify за сравнение на мита, който породи опасения за техния бизнес.

Индексът на застрахователите в S&P 500 падна с 3,9%, което е най-слабият ден от октомври, но във вторник се покачи с 0,8%.

„Хората се питат дали брокерите няма да бъдат изместени“, казва анализаторът на UBS Брайън Мередит. „Ще изчезнат ли застрахователните брокери? Ще ги замени ли ChatGPT или OpenAI?“

Междувременно акциите на частни инвестиционни компании като KKR, Ares, Apollo и Carlyle вече са възстановили загубите си от миналата седмица.

А ETF фондът, следящ софтуерния сектор, който падна с 15% в осем поредни сесии, се покачи с 7,2% през последните три дни.

Altruist е част от растяща група стартъпи, които внедряват AI във финансовите услуги. Rogo Technologies разработва софтуер, който помага на инвестиционни банкери и цели да създаде AI еквивалент на банков анализатор.

Hebbia пък се позиционира като „AI платформа за финанси“, която ускорява обработката на данни.

Някои от водещите AI компании също навлизат в сектора. Освен Anthropic, OpenAI сключи сделка с Intuit, за да предлага приложения в ChatGPT, които позволяват на потребителите да работят с финансови данни, съхранявани в платформата на Intuit.

Още по темата

Драмата на Уолстрийт наказа спекулациите и възнагради стабилните залози

Anthropic ъпдейтна най-работоспособния си модел

AI инструментът на Anthropic предизвика разпродажби