UniCredit ще върне 50 млрд. евро на инвеститорите за пет години

UniCredit SpA обеща да върне 50 млрд. евро на инвеститорите до 2030 г., след като главният изпълнителен директор Андреа Орчел се зарече да продължи една от най-щедрите политики за разпределение на средства в Европа.

Базираната в Милано банка ще изплаща 80% от печалбата и ще оценява допълнителни разпределения на годишна база, съобщи тя в изявление в понеделник.

Щедра политика за разпределение

UniCredit очаква нетните приходи да растат с годишен темп от 5%, което ще повиши печалбата до около 11 млрд. евро тази година и 13 млрд. евро през 2028 г.

През почти петте години, откакто Орчел пое поста, UniCredit премина през дълбока трансформация, като се освободи от нискоефективни бизнеси.

Приходите от кредитиране нараснаха рязко заради повишаването на лихвите, докато разходите намаляха.

Това позволи на изпълнителния директор да върне десетки милиарди на инвеститорите, дори докато преследваше множество сделки.

Ефектът от високите лихви отслабва

С отслабването на ефекта от високите лихви той разчита на такси и увеличаване на пазарния дял, за да поддържа ръста на приходите.

UniCredit цели по-висока печалба | По-високи приходи и съкращаване на разходите ще подкрепят ръста на нетния доход

Акциите на UniCredit се повишиха с до 6,6% в Милано, достигайки най-високото си ниво от 2009 г., което даде на банката пазарна капитализация от 122 млрд. евро.

UniCredit обяви новите финансови цели заедно с 10% ръст на печалбата за четвъртото тримесечие, който надмина очакванията на анализаторите, тъй като фискални облекчения и еднократни печалби компенсираха над 1 млрд. евро разходи по интеграция и разходи за хеджиране на стратегическия портфейл.

Последните доведоха до загуба в сравнително малката търговска книга на банката за тримесечието и натежаха върху приходите.

Обявените разпределения са равни на тези на италианския конкурент Intesa Sanpaolo SpA, която миналата седмица заяви, че планира да върне около 50 млрд. евро до 2029 г.

Сравнение с конкурентите в Европа

Други банки с големи програми за разпределение включват испанската BBVA SA, която обеща да изплати 36 млрд. евро за четири години.

Капиталовият буфер на UniCredit – ключов за способността ѝ да прави сделки или да връща средства на акционерите – остана стабилен, като коефициентът CET1 е 14,7% в края на декември спрямо 14,8% през предходното тримесечие.

Банката заяви, че очаква коефициентът CET1 да бъде увеличен с 56 базисни пункта през третото тримесечие, тъй като предстои да получи европейско регулаторно одобрение да държи по-малко капитал за рисковете в застрахователните си бизнеси.

Орчел преразглежда договори за аутсорсинг на услуги като попечителство, плащания, управление на активи и застраховане, за да намали разходите и да подобри услугите.

При Орчел рентабилността и възвръщаемостта за акционерите на UniCredit рязко се повишиха.

Акциите на банката са поскъпнали повече от седем пъти, откакто той пое поста, което позволи на бившия инвестиционен банкер да започне серия от придобивания, докато сделките в Европа се активизират.

Въпреки това ходовете му към Banco BPM SpA в Италия и Commerzbank AG в Германия засега са блокирани заради правителствена съпротива.

UniCredit – прогнози

Стратегически участия и капиталови възможности

Докато Орчел се фокусира върху разширяване на съществуващия бизнес на UniCredit, неговият „пазарен тур“ остави банката с големи дялове в германска банка, както и в Alpha Bank SA в Гърция, където правителството е по-благосклонно към подхода му.

UniCredit отчете принос от 440 млн. евро през четвъртото тримесечие, отразяващ наред с други неща признаването на „негативен гудуил“ („печалба от изгодно придобиване“) от консолидацията на двата дяла.

UniCredit разполага с над 4,5 млрд. евро излишен капитал, който може да бъде използван за допълнителен органичен или неорганичен растеж или върнат на акционерите, посочи банката.

„UniCredit може да преследва сливания и придобивания или да върне излишния капитал на акционерите, ако не се открие по-добра възможност за използването му“, каза Орчел в разговор с анализатори. Географският обхват на банката „ни дава уникално предимство за неорганичен растеж“.

Още по темата

Орчел: Европа има нужда от по-големи, по-силни банки

Спирането на сделката за UniCredit е огромен риск за Италия

Италия окончателно отказа UniCredit от поглъщането на Banco BPM