Спадът на криптовалутите изтрива почти 1 милиард долара от залозите с ливъридж

Почти 1 милиард долара от позициите с ливъридж в криптовалути бяха ликвидирани по време на поредния рязък спад в цените в понеделник, който даде нов импулс на широкомащабното разпродаване.

Bitcoin спадна с 8% до 83 824 долара в Ню Йорк, което доведе до спад от началото на октомври до почти 30%. Ether спадна с 10% до 2719 долара и е с 36% по-ниско през последните седем седмици. Спадът на пазара беше още по-тежък за по-малките, по-малко ликвидни токени, към които търговците често се ориентират поради по-високата им волатилност и типичното им превъзходство по време на ралита. Индексът MarketVector, който проследява долната половина от 100-те най-големи дигитални активи, е спаднал с почти 70% през тази година.

Нестабилна основа

Крипто пазарът е на нестабилна основа след продължило седмици разпродаване, което започна, когато около 19 милиарда долара в ливъридж залози бяха изтрити в началото на октомври, след като президентът Доналд Тръмп разтърси пазарите с заплахи за по-високи мита, показват данни, събрани от тракера Coinglass. Това се случи само няколко дни след като биткойнът достигна рекордно високо ниво от 126 251 долара. Автоматичното затваряне на ливъридж позиции в крипто, като например голямото събитие на 10 октомври, понякога се нарича каскада от ликвидации.

Трейдърите използват данните за ликвидациите, за да оценят ливъриджа в системата, да открият склонността към риск и да преценят дали изчистването на пазара наистина е премахнало излишната спекулация. Но цифрите, на които разчитат, може да са непълни. Запознати с индустрията твърдят, че борсите ограничават пълните данни за ликвидация, които споделят, което затруднява трейдърите да разберат колко ливъридж наистина има в системата.

„Декември започва с избягване на риска“, каза Шон Макналти, ръководител на търговията с деривати в APAC в FalconX. „Най-голямото притеснение е оскъдният приток към борсово търгуваните фондове на биткойн и липсата на купувачи при понижение. Очакваме структурните пречки да продължат и през този месец. Следим 80 000 долара за биткойн като следващото ключово ниво на подкрепа.“

Биткойнът пада в рисково начало на декември

Цифровите активи също усетиха по-широките макроикономически промени, които се разпространяват по глобалните пазари, тъй като търговците на акции в САЩ започнаха седмицата в отстъпление. Японските акции паднаха, а йената се повиши, след като управителят на Банката на Япония Казуо Уеда даде най-ясния досега намек за повишение на лихвите този месец.

„С началото на декември инвеститорите са фокусирани върху бъдещото развитие на глобалната парична политика“, каза Карим Дандаши, извънборсов търговец в крипто търговската фирма Flowdesk. „Сега се очаква Федералният резерв да намали лихвите отново след кратката паника миналата седмица, която доведе до спад на вероятността за декември до 30%, а сега изглежда по-вероятно Банката на Япония да повиши лихвите, за да противодейства на движенията, които наблюдаваме при японските държавни облигации.“

Резерв

В понеделник Strategy Inc. на Майкъл Сейлър обяви, че е създала резерв от 1,4 милиарда долара за финансиране на бъдещи дивиденти и лихвени плащания, в опит да успокои опасенията, че биткойн акумулаторът може да бъде принуден да продаде част от своите криптовалути на стойност около 56 милиарда долара, ако цените на токените продължат да падат.

mNAV на компанията – ключов показател за оценка, който сравнява стойността на фирмата с стойността на нейните биткойн активи – беше около 1,11 в понеделник, според уебсайта ѝ, което подхрани опасенията на инвеститорите, че скоро може да стане отрицателен. Ако това се случи, главният изпълнителен директор Фон Ле предложи миналата седмица фирмата да продаде част от своите биткойни.

Акциите на Strategy се сринаха с повече от 10% в понеделник и сега са спаднали с около 66% от достигането на рекордно високо ниво през ноември 2024 г.

Strategy повиши доходността на своите преференциални акции от серия А с променлива лихва „Stretch” до 10,75%. Дивидентът се изплаща ежемесечно.

Междувременно, спот ETF-ите на биткойн в САЩ са привлекли скромните 70 милиона долара миналата седмица, след около 4,6 милиарда долара изходящи потоци през последния месец, показват данни на Bloomberg. По-голямата част от натиска идва от iShares Bitcoin Trust, където инвеститорите са изтеглили пари в продължение на пет поредни седмици, най-дългата серия от тегления от стартирането на фонда през януари 2024 г.

Очаквания

Предстоящата седмица ще даде важна представа за икономическата динамика в САЩ, тъй като създателите на политиката преценяват траекторията на лихвените проценти до 2026 г.

Данните вероятно ще определят очакванията за това дали Федералният резерв ще продължи цикъла на понижаване на лихвите. В неделя американският президент Доналд Тръмп заяви, че е взел решение за избора си за следващ председател на Фед, след като даде ясно да се разбере, че очаква номинираният от него кандидат да понижи лихвите.

Междувременно S&P Global Ratings понижи миналата седмица оценката за стабилността на USDT, най-голямата стабилна валута в света, до най-ниската си оценка, като предупреди, че спадът в стойността на биткойна може да доведе до недостатъчно обезпечаване на токена. Допълнителна несигурност дойде от Китайската народна банка, която в събота издаде предупреждение за рисковете от виртуалните валути, включително стабилните валути, като добави, че правителствените агенции трябва да задълбочат координацията си, за да се борят с незаконните дейности.

Въпреки това, Дандаши от Flowdesk добави, че изглежда има „светлина в края на тунела“, тъй като пазарът навлиза в края на годината.

„Дали икономическите данни могат да попречат на тези очаквания в момента изглежда да е най-важното за рисковото рали в края на годината“, каза той.

Материалът не е препоръка за инвестиционно решение. 

Още по темата

Криптовалутите претърпяват нов срив в началото на декември

Рeйтингът за стабилност на стейбълкойна Tether е понижен до "слаб" от S&P

Крипто крахът разваля Деня на благодарността за дребните инвеститори