Загубата от $8 млрд. на саудитския фонд осветлява трудностите пред гигапроектите

Суверенният фонд на Саудитска Арабия намали стойността на големите проекти в портфейла си с 8 милиарда долара през миналата година, което подчертава предизвикателствата пред кралството в стремежа му да диверсифицира икономиката си и да се откъсне от петрола.

Публичният инвестиционен фонд оцени гигапроектите си, които включват футуристичния град Неом и туристически инициативи като Red Sea Global, на 241 милиарда риала (64,2 милиарда долара) към края на 2024 г., което е с над 12% по-малко от предходната година. Годишната възвръщаемост от 2017 г. насам спадна до 7,2% от 8,7% година по-рано.

Въпреки това, общата стойност на управляваните активи се е увеличила с 19% до 913 милиарда долара, затвърждавайки позицията на PIF като един от най-големите държавни инвеститори в света. Наскоро фондът повиши целта си за 2030 г. за активи до 2,67 трилиона долара, спрямо предишната цел от 1,87 трилиона долара.

Управляваните активи на Саудитския фонд нарастват с 19%

Активите на фонда бяха подкрепени от почти 60% скок в стойността на саудитските му акции, които се повишиха до около 330 млрд. долара. Международната програма на фонда обаче отбеляза спад с почти 32% до около 35 млрд. долара.

PIF ръководи плана „Визия 2030“ на Саудитска Арабия, който включва десетки мегапроекти като „Неом“ в северозападната част на кралството. Тази мисия става все по-трудна, тъй като правителството се сблъсква с фискален дефицит и ограничава разходите на фона на по-ниските цени на петрола. По-рано тази година PIF обяви, че нетната му печалба е спаднала с повече от половината, засегната от високите лихви, инфлацията и обезценката на някои проекти.
 
Фондът, председателстван от престолонаследника Мохамед бин Салман, е инвестирал близо 57 милиарда долара в приоритетни сектори през миналата година, се посочва в изявлението. Международните инвестиции съставляват 17% от портфейла му, което е спад от около една пета от общите активи през миналата година. Това е в съответствие с предварително обявения план на PIF да намали дела на глобалните инвестиции, въпреки че фондът подчерта, че се очаква абсолютната стойност в долари на сделките в чужбина да нарасне.

Разпределение на портфейла на Саудитския фонд за национално богатство | Активите под управление възлизат на 913 млрд. долара към края на 2024 г.

Фондът диверсифицира източниците си на финансиране през миналата година, като събра 9,83 милиарда долара публичен дълг и допълнителни 7 милиарда долара частен дълг, според изявлението. Все пак, паричните средства и паричните еквиваленти в края на годината са спаднали с 5% до около 60 милиарда долара. 

PIF се превърна в един от най-големите суверенни фондове в света, но за разлика от свои конкуренти като Abu Dhabi Investment Authority и Norges Bank Investment Management в Норвегия, той се фокусира върху стимулирането на икономическата диверсификация на Саудитска Арабия и изграждането на национални лидери. Норвежкият фонд за управление на националното богатство – най-големият в света – отчете 6,4% възвръщаемост през второто тримесечие, което е най-добрият му резултат от края на 2023 г., благодарение на ръста на фондовите пазари.

Още по темата

Слаби покупки на саудитски петрол от Китай предполагат пренасочване на потоците

Цените на руския петрол за Индия падат поради санкции и заплахи

В битката за пазарен дял на Саудитска Арабия с Русия петролът ще падне до $60