- Големият пример за загубата на предимство от Tesla е упадъкът на нейния основен бизнес
- Стана ясно, че компанията ще спре да продава FSD след 14 февруари
- Подходът на NVIDIA към автономността, основан на машинно обучаване, е подобен и компанията също е изправена пред дълъг път, буквално в доказването на своите възможности
За компания, която продава автомобили, оценките на Tesla от 1.5 трлн долара я поставя в собствена лига. Акциите изглежда са предпазени от лоши новини, дори и когато се шуми за стабилни конкуренти.
Сериозното предизвикателство може да бъде нещо доста по-разлино, да не кажем скучно.
Големият пример за загубата на предимство от Tesla е упадъкът на нейния основен бизнес. Продажбите на електромобили падат две години подред. Китайската BYD изпревари компанията по продажба на електромобили с батерии за 2025 година. Нови данни на COX Automotive показват, че продажбите през четвъртото тримесечие в САЩ са намалели с 1.5 процента, въпреки опита на Tesla за рестартиране с опростени версии на Model 3 и Model Y.
Сега дойде друг сигнал от платформата X на Илон Мъск. Стана ясно, че компанията ще спре да продава FSD след 14 февруари. След това FSD ще бъде достъпен само за месечен абонамент.
Още по темата
FSD е пълно самостоятелно шофиране. Говорим за напълно осъвършенствана система за подпомогане на водача на Tesla, която не управлява автомобилна напълно самостоятелно. Програмата отдавна се предлага като надстройка за шофьорите, а в момента струва 8000 долара. От 2021 година насам на водачите се предлага и алтернативен абонаментен модел на стойност 99 долара на месец.
Както при други неща свързани с Tesla, нещата които правят програмата интересна са твърденията на Илон Мъск. Преди няколко години предположи, че опцията FSD ще поскъпне с подобряването на софтуера, достигайки 100 000 долара или повече. Като правило, стойността на технологиите, особено тези, свързани с чипове и прикрепени към четири колела, е склонна да се променя и то сравнително бързо. По-добрият софтуер би могъл, на теория да промени това. Но самите действия на Tesla ни показват, че това се случва.
Цената на FSD се е колебала. През 2019 година струваше едва 5000 долара, преди серия от увеличения на цените да я доведат до 15 000 долара. Междувременно беше пусната опция за абонамент, след което цената започна да пада до днешното ниво. В момента опцията за закупуване на FSD се провада напълно, въпреки че това струва приблизително 10 години приходи абонамент за Tesla предварително.
Така, че не е особено ценен актив. По-скоро услуга, при която, както при почти всяка друга, цените се коригират според обичайната комбинация от относително възможности, конкуренция и пазарни условия.
Промяна идва след като NVIDIA предизвика вълна в сферата на Tesla на неотдавнашното изложение за потребителска електроника в Лас Вегас.
Чиповият гигант представи Alpamayo, своя модел с изкуствен интелект с отворен код за разработване на автономни превозни средства. В комплект със съществуващи хардуерни и софтуерни инструменти на NVIDIA, той предлага поренциалана готова система за уствършенствана помощ на водача и евентуално напълно автономно шофиране, която автомобилните производители да инсталират в своите превозни средства. Mercedes-Benz Group е готова да инсталира нововъведението в САЩ още през това тримесечие.
Мъск реагира като обяви, че по същество Nvidia следва стъпките на Tesla и до известна степен е така. Подходът на NVIDIA към автономността, основан на машинно обучаване, е подобен и компанията също е изправена пред дълъг път, буквално в доказването на своите възможности.
По-важното е, че технологичен гигант, който няма никакъв интерес към производството на автомобили, възнамерява да предложи нещо като Android за автономност на всеки, който е готов да плати. Това дава възможност на традиционните автомобилни производители да предлагат усъвършенствани системи за подпомагане на шофьора с по-малко първоначални капиталови разходи, макари с цената на това да позволят на нарастващ източник на стойностно предложение на превозните средства да изтече като доставчик, който e оценен повече от цялата автомобилна индустрия. Това е предизвикателство за Детройт, особено като знаем, че повечето му производство е съсредоточено върху стандартни автомобили.
Потенциално е по-лошо за Tesla поради зависимостта на компанията от очакванията за доминиране в производството на автномни автомобили, за да подкрепи голяма част от оценката си сега, когато бизнесът й с електромобили се срина.
Акциите по същество са история.
Отражение на наративна команда на Tesla, както е казано кратко и ясно от Алекс Рой, експерт по автономия и съосновател на рисковата фирма New Industry Management. Силата на Мъск да дефинира общественото съзнание относно автомобилните технологии, включително самия език, използван за тяхното описание, е такава, че настъпващата конкуренция не е повлияла на множителя печалба на Tesla от над 200.
Комодификацията обаче е братовчед на конкуренцията. Почти година след като BYD направи усъвършенстваните системи за подпомагане на шофьора стандартни за повечето модели в Китай, съобщението на NVIDIA добавя една точка от данните в това, което всъщност е познат за характеристиките на превозните средства. Пътят от скъпа новост до ежедневен инструмент. Не забравяйте, че Autopilot, по-малко способния предшественик на FSD, струваше няколко хиляди долара, преди да стане стандартен в Tesla. Преминаването единствено към абонаменти на FSD, които могат да бъдат анулирани, след няколко намаления на цените, изпраща свой собствен сигнал.
Ако предложенията на Tesla бяха очевидно ненадминати, това може би нямаше да е такава заплаха. Реално виждаме любопитна липса на разкриване от страна на Tesla, когато става въпрос за очевидно определящите и водещи технологии.
Нещо повече, сега сме само на пет месеца от първата годишнина от пускането от Tesla на нейните роботизирани таксита FSD в Остин. За да е ясно, в сравнение с предишните твърдения на Мъск, това пускане беше фарс и компанията пропусна поредден краен срок за премахване на шофьорите за безопасност от предните пътнически седалки на превозните средства.
В случай, че внушнителният напредък се запази до юни, ще се почувстват ли биковете на Tesla неудобно от идеята, че тази компания наистина е лидер? Рой посочва, че освен ако не се случи нещо непредвидено, компанията има други възможности за сигнализиране на напредъка в роботизираните таксита и поддържането на наратива, като например разширяване на услугите до други градове, където все още има шофьори за безопасност. Въз основа на привлекателността на компанията, това може да е достътъчно, за да се запази цената на акциите. Разбира се, Мъск има и възможност да се насочи отново към идеята за роботите, въпреки че конкуренцията е очевидна.
Отвъд това обаче, очевидните недостатъчни на Tesla в сравнение с нейните многократни обещания за автономни превозни средства се обединяват с нарастващите признаци само на конкуренция, но и на началото на това, което можем да определим за нормализация. Любопитно е да се предположи, че компания, която е отстъпила своето лидерство в предишната област на електромобили, очевидно не се влият от това толкова в новата.
Една компания може да успее във всякакво начинание и въпреки това да не отговори на оптимистичните очаквания, защото други се намесват и това начинание губи своята аура. При оценяване на услията за автономност, пазарният дял не е единственото предположение, което има значение. Цената също е от значение.
На подобни ниски нива най-голямата заплаха може да не е тази да се изгори зрелищно, а по-скоро баналността и клоненето към нея на определени нива. Ще видим какво ще стане.
