- В чистите технологии има много потенциал
- Срив на Изкуствения интелект няма да повлече чистите технолгоии
- Търси се ясна визия за енергийната сфера
Инвеститорите, имащи съмнения, за това, че залозите за изкуствен интелект изглеждат твърде разточителни, не бива да предполагат, че компаниите за чисти технологии, захранващи изкуствен интелект, ще бъдат хванати в същия балон.
Това обяви портфолио мениджър на BlackRock, един от водещите фондове за устойчивост.
„Не свързваме потенциалния срив на сферата с Изкуствен интелект с риск за акциите на устойчивата енергия. Акциите на устойчивата енергия имат вариант да се възползват дори още повече, защото лихвените проценти в САЩ падат и наблюдаваме разширяване на пазара“, обясни Чарлз Лилфорд.
Коментарите идват на фона на притеснения, че средствата, изразходвани за разширяване на инзкуствен интелект, може да надценят потенциала му за приходи. Видяхме спекулации, че всяка корекция на големите технологични компании би повела надолу и компаниите за алтернативна енергия, доставящи данни.
Мнението на Лилфорд, който управлява фонда за устойчива енергия BGF на стойност 4.2 млрд. долара, сферата на чистата енергия е достатъчно стабилна, за да премине през подобна ситуация. Според него необратимото разпространение на електрификацията и по-ниските лихвени проценти, са сред ключовите фактори, движещи зелената енергия.
Реално картината е, че ерата на електрификация е пред нас. В момента не говорим само за изкуствен интелект и капиталови разходи.
Водещият въпрос за капиталовите пазари е надига ли се балон в сферата на изкуствения интелект. Миналата седмица инвеститорите получиха представа колко точно харчат големите технологични компании за растеж на изкусвения интелект. Тримесечни доклади, публикувани от Alphabet Inc., Meta Platforms Inc. и Microsoft Corp показаха, че трите компании заедно са отчели ръст на капиталовите разходи от 78 млрд. долара, което представлява 89 процента увеличение спрямо прехдодната година.
Понеже големите технологични компании инвестират сериозно в центрове за данни, компаниите за чисти технологии се радват за възстановяване на оценките си благодарение на рязкото нарастващо търсене на енергия. Индексът S&P Global Clean Energy Transition се е повишил с 50 процента през настоящата година, изпреварвайки индекса Nasdaq 100 и приблизително наравно с ръста на спот цените на златото.Фондът за устойчивост и енерги BGF, който Лилфорд помага да се управлява, включва First Solar Inc., NextEra Energy Inc., SSE Plc и Vestas Wind Systems A/S сред водещите си активи. Фондът е нараснал с 32 процента през настоящата година и Лилфорд казва, че дори след скорошните си печалби в сферата, чистите технологии остават подценени.
„Много акции на устойчива енергия, които обикновено се търгуват с премии спрямо световните пазари, остават евтини спрямо обичайните нива“, обясни Лилфорд.
В BlackRock виждаме множество дългосрочни структурни фактори, които водят до увеличено търсене на енергия и по-голяма нужда от мрежова и електрическа инфраструткура. Голяма част от това ще бъде решено чрез приемането на технологии за чиста енергия и инфраструктурни решения. Това предоставя фундаментална и структура възможност за инвестиции в акции на устойчива енергия.
Лилфорд предполага, че инвеститорите първоналано са реагирали прекалено бурно на решението на администрацията на Тръмп да отмени закона за намаляване на инфлацията. Той обяви, че си струва да се отбележи, че Големият красив законопроект на Доналд Тръмп удължава решаващи данъчни облекчения за IRA до 2030 година, а това гарантира яснота по енергийната политика.
„Нашата все по-конструктивна перспектива относно оценките на устойчивата енергия в дългосрочен и средносрочен план беше допълнително подкрепена след установяването на яснота, относно енергийната и данъчна политика на Америка, заедно с благоприяната среда в Европа“, обяви Лилфорд.
