Компанията Taiwan Semiconductor Manufacturing запази оптимистичните си перспективи за растеж през 2025, след като отчете добри резултати през първото тримесечие, което предполага , че най-големият производител на чипове в света е уверен, че може да се справи с търговския конфликт между Китай и САЩ.
Говорим за основния производител на чипове за компании като Nvidia и Apple. От там обявиха, че все още очакват растеж от 20 процента за тази година и удвояване на приходите от изкуствен интелект. Това покрива плановете, изготвени през януари. Компанията се придържа към прогнозата за капиталови разходи от 38 млрд. до 42 млрд. долара за 2025 г. Американските акции на TSMC се повишиха с 4.7 процента, докато акциите на доставчици, включително Tokyo Electron и Lasertec се покачиха в Токио.
Главният изпълнителен директор на TSMC Си Си Уей обясни, че търсенето на особено висок клас чипове, важни за разработването на AI, остава устойчиво. Това може да помогне за успокояването на инвеститорите, които преминаха през сложен период. Първоначалните мита от САЩ за Китай и докладът за ASML доведоха до разпродажба на пазарите.
„Разбираме, че има несигурност, относно потенциалното въздействие на политиката на мита на Америка. До този момент не сме наблюдавали промяна в поведението на нашите потребители. Вероятно ще получим по-добра картина през следващите няколко месеца и ще продължим да следим отблизо потенциалното въздействие върху пазарното търсене“, обяви Уей.
В момента TSMC е най-влиятелният производител на чипове в света. Това е безспорно доминиращ производител усъвършенствани чипове. Самият пазар остава нервен, относно въздействието на американските мита над глобалната икономика. Икономисти намаляват очакванията си за БВП в световен мащаб. Това поставя на въпрос перспективите за търсене на всякакви продукти.
Оптимистичният тон на компанията е в контраст с моментните международни настроения. Дори преди въвеждането и отмяната на повечето от американски мита, инвеститори опитваха да разберат, дали в световен мащаб производители ще продължат да купуват продуктите на Nvidia през 2025 г. Това е и най-големият клиент на тайванската компания.
Появиха се и новини, че американската администрация е забранила на Nvidia да продава своя чип H20 в Китай. От Advance Micro Devices обявиха, че контролът се прилага и за продукта й Mi308, което значи допълнителни такси за стотици милиони долари. От ASML публикува доклад с поръчки, които не отговарят на очакванията.
Това показва, че действията на американската администрация води до нестабилност в американските пазари.
Според анализаторите Чалз Шум и Стивън Ценг новината на TSMC би трябвало да доведе до успокояване на очакванията за търговията с чипове краткосрочно. Прогнозата на компанията за продажбите през второто тримесечие, последователен ръст на продажбите от 13 процента в средата, спрямо консенсус от 5.2 процента, вероятно отразяват по-големите поръчки от страна на клиентите, на фона на нарастваща несигурност. Това може да опровергае факта, че дългосрочното търсене е под съмнение. Доказва се от очакване за ръст на продажбите от 25 процента за годината. Намеква се за последователен спад от 1 процент за първото полугодие. Планът за удвояване на капацитета CoWoS, най-вече за производството на AI чипове на Nvidia, показва увереност в търсенето на тези продукти до началото на 2026 г.
Уей също се опита да опровергае съобщенията за сливане с Intel. Имаше дискусии по темата, но не ясно дали има напредък, особено след като Уей през март обяви планове за инвестиции от 100 млрд. долара в САЩ.
Индексът за производителите на полупроводници се срина с повече от 22 процента през 2025 г.в сравнение с 10 процента спад на S&P 500.
Акциите на тайванската компания за полупороводници също спаднаха 20 процента за 2025.
