"Базуката" на Си с редкоземните елементи води до надпревара за доставки

Новите обхватни ограничения на Китай върху износа на редкоземни елементи разтърсиха правителствата и предизвикаха надпревара за осигуряване на алтернативни доставки, което ясно показва глобалното влияние на Пекин и нарастващите рискове за компаниите.

Правилата, обявени миналата седмица, изискват чуждестранните компании да получат одобрение от китайското правителство преди да изнасят продукти, съдържащи дори и следи от определени редкоземни елементи с произход от Китай. Те предизвикаха заплахи за наказателни мерки от Вашингтон, въпреки че и двете страни дадоха сигнал, че са готови за преговори, както и критики от Европейския съюз.

Президентът на САЩ Доналд Тръмп заяви във вторник, че може да спре търговията с растително масло, явно като ответна мярка срещу отказа на Пекин да купува американска соя. По-рано той заплаши да наложи допълнително мито от 100% върху стоките от Китай до 1 ноември, което засили опасенията за отмяна на срещата с китайския президент Си Дзинпин в Южна Корея по-късно тази месец.

Европейският съюз „трябва да реагира твърдо“, заяви във вторник датският външен министър Ларс Льоке Расмусен, чиято страна е ротационен председател на съюза. Еврокомисарят по икономиката Валдис Домбровскис обвини Китай, че „използва търговските взаимозависимости за политически цели“. Той каза това в изявление във Вашингтон, където се събраха световните финансови лидери за есенните срещи на Международния валутен фонд и Световната банка.

Китай доминира в производството на редкоземни елементи, като отговаря за почти 70% от световното производство през 2024 г. Графика: Bloomberg LP

Макар степента на смущенията да зависи от това доколко широко ще се прилагат новите правила, ходът вече мотивира компаниите и държавните ръководители да потърсят възможни контрамерки и евентуални алтернативи на важните суровини от Китай.

„Няма да допуснем тези ограничения и контрол върху износа за продължат“, заяви американският финансов министър Скот Бесънт в интервю за Fox Business в понеделник. „Те насочиха базука към веригите за доставки и промишлената база на целия свободен свят“, допълни Бесънт.

Американският официален представител каза, че очаква да получи координирана подкрепа от Европа и Индия, както и от други демократични правителства в Азия, в явен намек за страни като Япония и Южна Корея. Домбровскис заяви, че очаква обсъждания тази седмица на срещата на върха на Г-7 във Вашингтон.

В Индия автомобилните производители и доставчиците на части започнаха да ускоряват тестването на магнити на базата на ферит като по-малко ефективен, но от геополитическа гледна точка по-надежден заместител на тежките редкоземни елементи, на които са разчитали преди, казват запознати с въпроса източници. Засега те имат достатъчно запаси до декември, допълват те.

Тайванският министър на икономиката Кунг Мин-син заяви във вторник, че правителството ще започне да насърчава местните компании да рециклират и преработват редкоземни елементи, за да гарантират стабилни доставки за местната промишленост. Той допълни, че новите мерки на Китай ще засегнат производството на двигатели, автомобили и дронове, като секторът на чиповете остава до голяма степен незасегнат.

Междувременно, освен вече наложените увеличения на митата, продължават и реципрочните протекционистки мерки. Китай обяви във вторник санкции срещу американските подразделения на южнокорейски корабен гигант като част от по-широка гама от мерки в морското пространство между Пекин и Вашингтон. А ЕС обмисля да принуди китайските компании да предадат технологиите си на европейските, ако искат да оперират на местно ниво.

Опасност от обратен ефект

Поредицата от мерки е първата сериозна крачка на Китай за контрол върху глобалния поток от критични минерали, върху които има доминиращо влияние, като използва същата стратегия, която позволява на САЩ да упражняват власт далеч извън границие си.

„След десетилетия на усилия Китай най-сетне има няколко реални технологични предимства пред Америка“, отбелязаха Артур Крьобер и Лайла Хаваджа от компанията Gavekal Research в бележка от понеделник.

Твърде агресивното прилагане на редкоземните елементи от Китай може да ускори усилията за изграждане на алтернативни вериги за доставки, подкопавайки дългосрочната доминация на Пекин, така както контролът на Вашингтон върху износа на модерни полупроводници може да има обратен ефект и да стимулира китайските иновации.

Австралийските минни компании с проекти за добив на критични минерали отбелязаха зашеметяващи ръстове на акциите си във вторник, като книжата на Resolution Minerals поскъпнаха с 56% в края на търговията, а тези на Nova Minerals напреднаха с 16%.

Китай има влияние върху седем редкоземни метала на фона на търговското напрежение със САЩ. Вашингтон няма рафинирано производство на тези елементи. Графика: Bloomberg LP

Мерките на Китай представляват приспособяване от президента Си на тактики, които бяха въведени за първи път от САЩ – използване на доминиращата позиция в критични сектори като оръжие срещу чуждестранни конкуренти. Докато Вашингтон има възможността да използва долара, за да упражнява юридсикция с голям обсег, Китай вече разгръща хватката си върху преработката на редкоземни елементи и производството на постоянни магнити.

„САЩ имат несравнимо влияние на финансовите пазари благодарение на обхвата на долара и централната роля на американската финансова система“, коментира Крис Кенеди, старши геоикономически анализатор в Bloomberg Economics, който преди това е работил в Съвета за национална сигурност в администрацията на Байдън и Тръмп. „Китай има глобално влияние благодарение на доминацията си в ключови сектори, които са от съществено значение за световното производство“, допълва той.

Доминация на Китай

Добавянето на пет редкоземни елемента в списъка на Китай с ограничения – холмий, европий, итербий, тулий и ербий, ще затрудни компаниите да намерят заместители на магнитите, произведени от седемте минерала, които първоначално бяха засегнати от ограниченията, обявени от Пекин през април.

В краткосрочен план алтернативите остават ограничени. Китай е отговорен за 70% от добиваните в света редкоземни елементи и за над 90% от постоянните магнити, произведени от тези минерали. Макар компаниите в ЕС и САЩ да са съобщавали за недостиг на доставки и спиране на производството по време на по-ранни ограничения от Китай, изграждането на заместващ капацитет отнема години.

Ако се прилага строго, тази политика ще бъде пречка, създадена с китайска технология, която засяга практически всяка съвременна промишленост, която разчита на високопроизводителни постоянни магнити. Мерките се отнасят не само за суровините, а и за продукти, произведени в чужбина с използване на китайски редкоземни елементи, дори когато тези материали съставляват едва 0,1% от стойността на продукта.

Китайското Министерство на търговията оправда ограниченията със съображения, свързани с националната сигурност, като отбеляза, че средните и тежките редкоземни елементи имат важни военни приложения. Официални представители подчертаха, че мерките няма да забранят изцяло износа и обещаха да одобряват заявления, които отговарят на регулаторните изисквания.

Независимо от намерението, амбицията да се контролира глобалният поток на минерали беше отразена в коментар от понеделник на изследовател от Китайската академия за социални науки, водещ мозъчен тръст, свързан с правителството.

Ван Дзъян, помощник-изследовател в института, казва, че Китай преминава от ролята на доставчик към тази на „ръководител на редкоземния ред“, като допълни, че мерките предотвратяват военната употреба на елементите и са в общия интерес на световната общност.

Последният ход е кулминацията на години на разширяване на режима за контрол върху износа от Пекин. От 2020 г. насам Китай систематично изгражда архитектура, която отразява контрола на САЩ, от включването на компании в черни списъци до установяването на надтериториална юрисдикция върху технологиите с китайски произход.

Моментът изглежда беше свързан с удължаването от Вашингтон на списъка с дружества, насочен към китайски компании за полупроводници – крачка, която Пекин разглежда като нарушение на двустранните споразумения, постигнати в Мадрид миналия месец, че никоя от страните няма да налага нов контрол по време на търговските преговори.

Контролът може да даде влияние в преговорите преди очакваните разговори между Си и президента на САЩ Доналд Тръмп по-късно този месец. Крьобер и Хаваджа казват, че съобщението поставя началото на преговори за Китай за облекчаване на контрола върху износа на редкоземни елементи в замяна на съответни отстъпки от страна на САЩ относно контрола върху износа на полупроводници.

Независимо от изхода на преговорите, пълно обръщане на положението изглежда малко вероятно, счита Оливър Мелтън, доскорошен аташе на Министерството на финансите на САЩ в Пекин, а сега директор на Rhodium Group за Китай.

„До края“

„Това е стратегическо решение, което има за цел да им гарантира трайно и устойчиво влияние върху САЩ и други страни, за да възпрепятстват бъдещ контрол върху износа срещу Китай. Китайските ръководители са напълно наясно, че са способни да нарушат производството на големи американски компании по начин, който да има максимален ефект върху американските пазари – например като се насочат към фирми като Apple и Tesla“, отбелязва Мелтън.

Китайското министерство на търговията сигнализира, че е готово за диалог, като защити действията си, заявявайки във вторник, че „Пекин ще се бори до края, ако е необходимо“, докато вратата за преговори остава отворена.

Освен тактиките за ответни мерки и преговори, мерките подпомагат по-широката промишлена стратегия на Пекин. Чрез контролиране на достъпа до технологии за преработка и производствено оборудване Китай се стреми да забави конкурентите си, като същевременно стимулира партньорства с китайски фирми.

Правилата за чуждестранни производители, които използват китайски редкоземни елементи или свързано с тях оборудване, влизат в сила на 1 декември. Прагът от 0,1% от стойността може да засегне голяма част от междинните стоки и вероятно ще доведе до значителни административни забавяния.

Още по темата

Китай затяга контрола върху редкоземните елементи преди срещата Си - Тръмп

Китай губи влиянието си в търговията с редкоземни метали

Гладът на Индия за китайски редкоземни елементи - фокус при срещата на Си с Моди

Износът на редкоземни метали от Китай достигна най-високото ниво от 2009 г. насам