Бълк от Futurum очаква ръстът на паметите да продължи

Наблюдава се повишение на цените, което помага на Micron, но какво ще кажете за обема? Това говори ли Ви, че има реално търсене? И колко от това се дължи на недостига?

Много добре го казахте – ами обемите? Това е голям проблем за всички тези производители на памети, без изключение.

Те увеличават обема възможно най-бързо, но са ограничени от възможността си да пуснат на пазара повече количества.

Това продължава да е ситуацията за тези компании за следващите няколко години – търсенето ще продължи да надвишава предлагането дори и ако всички основни производители на памети пускат нови неща на пазара – в Южна Корея, САЩ, Тайван и др. - търсенето ще надвишава предлагането и това ще продължава.

Резултатът са високи цени за паметите, които пък водят до скока при DRAM и NAT.

Какво друго Ви направи впечатление във връзка с Micron? Нещо, което да ни даде насоки накъде е тръгнала тази компания в дългосрочен план?

Вниманието е насочено към маржовете на растежа – Mircron и останалите в сектора в момента записват растеж от по над 80%, това е много силен марж.

Micron вчера заяви, че недостигът през 2027-2028г. ще надвиши недостига, който наблюдаваме през 2026г.

Затова ще бъде малко вероятно цените, които са с много висока нетна доходност – да спаднат в близко бъдеще.

Смятам, че през 2027-2028г. трябва да очакваме средната продажна цена да има възможност за повишение – в момента това не е включено в прогнозите.

Прогнозите сочат, че цените ще достигнат връх догодина и ще спаднат след това, но предвид недостига, на който сме свидетели, е по-вероятно цените да продължават да са високи години наред.